杭州注冊(cè)公司代理記賬·非上市公司的國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)方式

（一）公開掛牌交易

適用于國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分。在工商局辦理股權(quán)變更登記前，要完成凈資產(chǎn)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告?zhèn)浒富蚝藴?zhǔn)、產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌、產(chǎn)權(quán)交割等程序。原典紀(jì)法律評(píng)論（公眾號(hào)：原典紀(jì)法律評(píng)論）認(rèn)為：在實(shí)施中要注意以下幾點(diǎn)：

1、凈資產(chǎn)審計(jì)的范圍

根據(jù)上海市國(guó)資委《上海市國(guó)有企業(yè)一般股權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)工作規(guī)則》和《上海市國(guó)有企業(yè)改制財(cái)務(wù)審計(jì)管理暫行辦法》，企業(yè)改制的審計(jì)范圍是三年加一期的財(cái)務(wù)報(bào)表；一般股權(quán)的審計(jì)范圍為二年加一期的財(cái)務(wù)報(bào)表；無償劃轉(zhuǎn)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的審計(jì)范圍為一年加一期的財(cái)務(wù)報(bào)表。

2、評(píng)估報(bào)告?zhèn)浒?核準(zhǔn)

評(píng)估報(bào)告的有效期為一年，必須在有效期屆滿前6個(gè)月轉(zhuǎn)報(bào)備案/核準(zhǔn)部門，涉及房地產(chǎn)資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告在評(píng)估基準(zhǔn)日后4個(gè)月內(nèi)必須轉(zhuǎn)報(bào)。市屬一級(jí)單位批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)行為涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目由市屬一級(jí)單位備案；上海市政府批準(zhǔn)的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)涉及的評(píng)估項(xiàng)目由市國(guó)資委核準(zhǔn)；由市國(guó)資委批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)行為涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目由市國(guó)資委備案。

3、進(jìn)場(chǎng)交易

國(guó)有股權(quán)出讓的，必須在聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌20個(gè)工作日，如果只有一個(gè)符合條件的意向受讓人，則直接進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交割。如果產(chǎn)生2個(gè)及以上的符合條件的意向受讓人，則進(jìn)入競(jìng)價(jià)程序，產(chǎn)生終的受讓人，再進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交割。

4、受讓非國(guó)有股權(quán)

國(guó)有企業(yè)如果受讓非國(guó)有股權(quán)，必須進(jìn)場(chǎng)交易，但該非國(guó)有股權(quán)無需公開掛牌20個(gè)工作日，在場(chǎng)內(nèi)直接完成產(chǎn)權(quán)交割。

（二）協(xié)議轉(zhuǎn)讓

適用于國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分之間的股權(quán)變動(dòng)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》，上海市國(guó)資委《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)(股權(quán))管理有關(guān)事項(xiàng)辦理程序及報(bào)批材料指引》等文件對(duì)“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的范圍、批準(zhǔn)權(quán)限以及上報(bào)程序等做了規(guī)定，為國(guó)資之間跨集團(tuán)、跨地區(qū)、跨系統(tǒng)的資產(chǎn)重組整合提供了政策依據(jù)。

“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的特點(diǎn)是：

1、程序相對(duì)簡(jiǎn)化。采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的方式，只需要前述步驟中的1和5。步驟3資產(chǎn)評(píng)估不是必要程序，交易雙方根據(jù)實(shí)際情況決定是否需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。另外，經(jīng)雙方同意，可以以標(biāo)的企業(yè)近一期的審計(jì)報(bào)告代替凈資產(chǎn)審計(jì)。

2、減少風(fēng)險(xiǎn)。采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”方式的項(xiàng)目大多數(shù)是為了適應(yīng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略性重組的需要，無需公開掛牌，避免了股權(quán)旁落的可能，確保了這些方案的順利實(shí)施。

3、降低費(fèi)用。根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，可能只發(fā)生凈資產(chǎn)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估的費(fèi)用，或者是都不發(fā)生費(fèi)用，而產(chǎn)權(quán)交易費(fèi)用計(jì)費(fèi)方法不同于公開掛牌交易的項(xiàng)目，費(fèi)用相對(duì)較低。

4、節(jié)省時(shí)間。節(jié)省了審計(jì)、評(píng)估、公開掛牌20個(gè)工作日等的時(shí)間，節(jié)約了時(shí)間成本。

5、批準(zhǔn)權(quán)限。目前只有省級(jí)、直轄市國(guó)資委具有批準(zhǔn)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的權(quán)限。

（三）無償劃轉(zhuǎn)

這個(gè)方法適用于國(guó)有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部下屬企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，如解決歷史遺留問題，完成主輔分離以及集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)重組等。國(guó)務(wù)院國(guó)資委先后發(fā)布了《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)工作指引》等辦法，上海市國(guó)資委印發(fā)《上海市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)暫行辦法》、這些規(guī)定為國(guó)有企業(yè)集團(tuán)采用“無償劃轉(zhuǎn)”提供了政策依據(jù)。國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)，指企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)在政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資公司(企業(yè))及其他國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體之間的無償轉(zhuǎn)移。

“無償劃轉(zhuǎn)”的特點(diǎn)是：

1、簡(jiǎn)化程序。采用“無償劃轉(zhuǎn)”的方法，涉及前述步驟中的1，即凈資產(chǎn)審計(jì)，股權(quán)的交割不進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易中心，而是通過辦理國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記證的變更即可。

2、減少風(fēng)險(xiǎn)。采用“無償劃轉(zhuǎn)”的方式大多數(shù)是為了解決一些歷史遺留問題，或理順企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)關(guān)系，并不是真正的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。如果“公開掛牌”，股權(quán)受讓方存在不可控性。無償劃轉(zhuǎn)則排除了這些干擾，使國(guó)有企業(yè)能順利完成既定目標(biāo)。

3、降低費(fèi)用。只發(fā)生審計(jì)費(fèi)用，省去了評(píng)估費(fèi)和產(chǎn)權(quán)交割費(fèi)用，而辦理產(chǎn)權(quán)登記變更手續(xù)是屬于國(guó)資體系內(nèi)部的管理范疇，不發(fā)生費(fèi)用。

4、節(jié)省時(shí)間。無需資產(chǎn)評(píng)估，節(jié)約了工作時(shí)間，無需公開掛牌，節(jié)約了20個(gè)工作日掛牌的時(shí)間。

5、注意事項(xiàng)。雖然產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)發(fā)生在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，但是對(duì)于劃出方、劃入方以及標(biāo)的企業(yè)來說，他們是獨(dú)立法人，股權(quán)被無償劃轉(zhuǎn)，依附在股權(quán)上的權(quán)利和義務(wù)也被轉(zhuǎn)移，對(duì)企業(yè)外部的債權(quán)人，債務(wù)人等會(huì)發(fā)生影響，應(yīng)在事先做好分析判斷，尤其是劃出方企業(yè)被無償劃轉(zhuǎn)后形成負(fù)的凈資產(chǎn)的情況，一般暫停劃轉(zhuǎn)，或用其他資產(chǎn)予以補(bǔ)足。另外，雖然同屬一個(gè)集團(tuán)，但仍需完成各自的內(nèi)部決策程序、簽訂劃轉(zhuǎn)協(xié)議、涉及職工安置的完成職工安置方案。

6、批準(zhǔn)權(quán)限。市國(guó)資委直屬的企業(yè)集團(tuán)具有該權(quán)限，批準(zhǔn)文件抄送市國(guó)資委即可。

“無償劃轉(zhuǎn)”在實(shí)踐中的一些運(yùn)用：

1.解決歷史遺留問題

在老公司法框架下，有限責(zé)任公司出資者必須有2個(gè)以上股東。同一集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)采用交叉持股的方式來滿足這一條件。這些交叉持股的企業(yè)，其中的參股股東實(shí)際并不履行股東職責(zé)，也不參與分紅，只是名義上的股東，這給標(biāo)的企業(yè)的日常管理帶來諸多不便。隨著新公司法的頒布實(shí)施，允許一人有限公司的存在，企業(yè)不必再交叉持股。對(duì)這些交叉持股企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行無償劃撥，使其成為一人有限公司，顯示企業(yè)的真實(shí)面目，解決了歷史遺留問題。

2.企業(yè)清理工作

在清理一些殼體企業(yè)時(shí)必須先清理其名下的長(zhǎng)期投資，才能終完成殼體企業(yè)本身的注銷。殼體企業(yè)大多是非持續(xù)經(jīng)營(yíng)、停業(yè)、歇業(yè)、工商吊銷多年的企業(yè)。通過“無償劃轉(zhuǎn)”，將殼體企業(yè)的長(zhǎng)期投資股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)，然后對(duì)就可以對(duì)該殼體企業(yè)進(jìn)行清理注銷。通過這種方式，同時(shí)解決了殼體企業(yè)的長(zhǎng)期投資與正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)股東已經(jīng)名存實(shí)亡兩個(gè)問題。

3.資產(chǎn)重組

將原先分散在集團(tuán)母公司、其他二、三級(jí)公司的股權(quán)全部無償劃轉(zhuǎn)至其中一個(gè)公司，將該公司由原先的一家項(xiàng)目公司轉(zhuǎn)型為集團(tuán)內(nèi)從事某一項(xiàng)目的平臺(tái)，采用子公司運(yùn)作模式。