私募基金管理人登記備案常見問題

1.私募基金的概念？

私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金，包括契約型基金、資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)。

2.私募基金的募集方式？

私募基金應當以非公開方式向投資者募集資金，不得公開或變相公開募集：

（1）嚴格限制投資者人數(shù)：單只私募基金投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人，契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。

（2）嚴格限制募集方式：不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

3.私募基金合格投資者的界定？

私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集。

（1）合格投資者標準。私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

（2）視為合格投資者的情形。社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者，視為合格投資者。

（3）穿透計算的情形。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應當穿透核查終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合以下情形的投資者，不再穿透核查終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者的，

4.私募基金是否能夠保底保收益？

私募基金管理人、私募基金募集機構(gòu)，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾低收益。

按照證監(jiān)會的標準，私募基金不能進行保底銷售。

2014年10月13日，證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令[105]號），規(guī)范了私募基金的運行方式。其中第四章，對私募基金的不得進行的活動進行了說明：

第十四條 私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

第十五條 私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾低收益。

5.私募基金是否必須托管？

除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管?；鸷贤s定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

6.私募基金登記備案的性質(zhì)？

私募基金登記備案不是行政審批。堅持適度監(jiān)管、事中事后監(jiān)管的原則，私募基金管理人及私募基金的設立，不設行政審批。私募基金管理人應當依法申請登記，私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，應當依法申請備案。

7.私募基金登記備案的方式？

私募基金管理人通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)，在網(wǎng)上提交登記備案申請信息，網(wǎng)上辦理登記備案相關(guān)手續(xù)。系統(tǒng)網(wǎng)址為：https://pf.amac.org.cn（建議使用IE瀏覽器）。

8.私募基金管理人登記的相關(guān)流程？

私募基金管理人登記的相關(guān)流程

9.私募基金管理人申請注銷登記的情形？

經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，管理人應及時向基金業(yè)協(xié)會申請注銷基金管理人登記。

10.私募基金產(chǎn)品備案的相關(guān)流程？

.私募基金產(chǎn)品備案的相關(guān)流程

11.自我管理型基金的界定？

公司型基金自聘管理團隊管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金應作為基金管理人履行登記手續(xù)的同時，作為基金履行備案手續(xù)。

12.私募基金登記備案的時限？

管理人登記材料完備的，基金業(yè)協(xié)會自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

基金業(yè)協(xié)會通過完善機制、優(yōu)化流程、明確責任等措施，著力提高登記備案工作效率，縮短登記備案所需時間。

13.私募基金管理人定期更新要求？

（1）季度更新：已登記私募基金管理人應當在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)進行季度更新，包括管理人重大事項和違規(guī)失信情況、基金從業(yè)人員情況等信息。

（2）年度更新：私募基金管理人應當在每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)進行年度更新，包括上一年度相關(guān)財務信息、管理人基本材料年度變更、管理人重大事項和違規(guī)失信情況、基金從業(yè)人員情況等信息。經(jīng)審計的財務信息及審計報告提交時間開放至4月底。

14.備案私募基金定期更新要求？

私募基金管理人應當在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)對所備案基金的基本信息進行季度更新，并在每年度結(jié)束之日起20個工作日對所備案基金的基本信息進行年度更新。

15.私募基金管理人發(fā)生重大事項變更的更新要求？

私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應當在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：

私募基金管理人名稱、高管發(fā)生變更；私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務的合伙人發(fā)生變更；私募基金管理人分立或者合并；私募基金管理人或管理人員存在重大違法違規(guī)行為；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；可能損害投資者利益的其他重大事項。

16.備案基金發(fā)生重大事項變更的更新要求？

私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：

基金合同發(fā)生重大變化；投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；基金發(fā)生清盤或清算；私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。

17.契約、合伙企業(yè)等私募基金合同以及風險揭示書等備案材料基本要求有哪些？

私募基金管理人填報的備案材料應該要素齊全，簽章清晰完整，日期準確無誤。備案材料內(nèi)容應該真實、合規(guī)、準確和完整。

私募基金募集規(guī)模證明或?qū)嵗U出資證明備案材料基本要求有哪些？

募集規(guī)模證明或?qū)嵗U出資證明應為第三方出具的證明，包括基金托管人開具的資金到賬證明、驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件、工商登記調(diào)檔材料等。

18.私募基金主要投資方向填寫要求有哪些？

私募基金管理人填報的私募基金主要投資方向應該與其基金合同或合伙協(xié)議約定的投資范圍一致，與其基金類型、投資類型相對應，且說明具體投資方式，明確投資標的。

19.私募基金托管協(xié)議備案要求有哪些？

除基金合同或合伙協(xié)議另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。在填報私募基金備案材料同時，私募基金管理人應在“管理人認為需要說明的其他問題”中進一步補充說明其不進行托管的原因及相關(guān)制度安排。

20.私募基金的投資者明細填報要求有哪些？

投資者明細情況應該真實、準確、完整。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應當穿透核查終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)，同時在填報的“投資者明細”中進一步補充說明，已在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃請標注備案基金編碼。

21.私募基金如未經(jīng)登記備案是否影響相關(guān)投資運作？

根據(jù)《證券投資基金法》、中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會進行登記，私募基金應當向基金業(yè)協(xié)會進行備案。

私募基金未經(jīng)登記備案將影響參與證監(jiān)會體系內(nèi)的投資業(yè)務。根據(jù)中國證監(jiān)會《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問題的解答》、《關(guān)于與并購重組行政許可審核相關(guān)的私募投資基金備案的問題與解答》，以及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)《關(guān)于加強參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務的私募投資基金備案管理的監(jiān)管問答函》，中介機構(gòu)應對相關(guān)投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進行核查并發(fā)表明確意見。

22.私募證券基金從業(yè)資格的取得方式？

具備以下條件之一的，可以認定為具有私募證券基金從業(yè)資格：

（一）通過基金從業(yè)資格考試；

（二）近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務；

此類情形主要指近三年從事相關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上；或者近三年在金融監(jiān)管機構(gòu)及其監(jiān)管的金融機構(gòu)工作。

（三）基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。

此類情形主要指已通過證券從業(yè)資格考試或者期貨從業(yè)資格考試,取得相關(guān)資格；或者已取得境內(nèi)、外基金或資產(chǎn)管理、基金銷售等相關(guān)從業(yè)資格等。

屬于（二）、（三）情形取得基金從業(yè)資格的，應提交相應證明資料。

23.私募基金開戶相關(guān)要求？

根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司《關(guān)于私募投資基金開戶和結(jié)算有關(guān)問題的通知》和《私募投資基金開戶和結(jié)算常見問題解答》，私募基金管理人設立私募基金開立證券賬戶應符合相關(guān)要求。其中，申請開立私募基金證券賬戶須提供基金業(yè)協(xié)會同意私募基金管理人登記相關(guān)證明文件的原件及復印件、以及基金業(yè)協(xié)會出具的私募基金備案相關(guān)證明文件的原件及復印件。同時，私募基金名稱發(fā)生變更的，應提供重新申領的基金業(yè)協(xié)會私募基金備案證明等相關(guān)材料。

24.證券投資咨詢機構(gòu)開展私募基金管理業(yè)務相關(guān)要求？

根據(jù)《證券投資基金法》、中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及中國證券業(yè)協(xié)會《關(guān)于拓寬證券投資咨詢公司業(yè)務范圍的通知》，證券投資咨詢公司開展私募基金管理業(yè)務，應當按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會辦理登記備案手續(xù)，在辦理完登記手續(xù)并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事私募基金管理業(yè)務。

25.已取得基金銷售業(yè)務資格的機構(gòu)開展私募基金管理業(yè)務相關(guān)要求？

已取得基金銷售業(yè)務資格的機構(gòu)開展私募基金管理業(yè)務，應當按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會辦理登記備案手續(xù)，在辦理完登記手續(xù)并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事私募基金管理業(yè)務。

26.私募基金管理機構(gòu)與現(xiàn)有公募基金公司及證券公司等金融機構(gòu)存在近似名稱的處理？

在辦理登記過程中，對于機構(gòu)名稱與公募基金及證券公司等金融機構(gòu)存在近似名稱的，基金業(yè)協(xié)會正常辦理相關(guān)機構(gòu)的管理人登記。如公募基金及證券公司等金融機構(gòu)對相關(guān)機構(gòu)名稱有異議，請向基金業(yè)協(xié)會書面提交異議函，協(xié)會將在官 網(wǎng)公示信息以及電子登記證書中向投資者特別提示：“××機構(gòu)聲明：該機構(gòu)與××機構(gòu)無關(guān)聯(lián)關(guān)系”。

27.私募基金的基金經(jīng)理是否適用“靜默期”要求？

私募基金的基金經(jīng)理適用“靜默期”要求。為維護行業(yè)的公平、公正，統(tǒng)一監(jiān)管標準，對從公募基金管理公司離職，轉(zhuǎn)而在私募基金管理公司就職的基金經(jīng)理實行同樣3個月的“靜默期”要求，并在私募管理人登記環(huán)節(jié)予以落實。

28.私募基金管理人分類公示的主要內(nèi)容？

私募基金管理人分類公示包括規(guī)模類、提示類和誠信類三大類信息。

（1）規(guī)模類公示。根據(jù)私募基金管理人所管理基金的不同類型，規(guī)模類分類公示選取不同的劃分標準。同一規(guī)模區(qū)間的管理人列表依照私募基金管理人登記編碼排列，不代表規(guī)模排名；管理人管理不同類型私募基金的，根據(jù)所管理的不同類型基金規(guī)模分別進行統(tǒng)計。管理規(guī)模在區(qū)間下限以下的管理人不列入規(guī)模類分類公示范圍。

（2）提示類公示。此類公示主要包括管理基金規(guī)模為零、實繳資本低于注冊資本25%、實繳資本低于100萬元等三種情形。

（3）誠信類公示。主要包括虛假填報、重大遺漏、違反“三條底線”和相關(guān)主體存在不良誠信記錄等四種情形。協(xié)會將根據(jù)事中監(jiān)測監(jiān)控、事后自律檢查的情況，將存在上述相關(guān)情形的管理人及時公示。

29.對分類公示存在異議，如何處理？

私募基金管理人規(guī)模類、提示類公示信息均來源于已登記私募基金管理人提供的信息，基金業(yè)協(xié)會對私募基金登記備案信息不做實質(zhì)性事前審查。對分類公示異議的處理有以下情形：

（1）當事人不愿意進行公示或?qū)拘畔⒂挟愖h。對于屬于規(guī)模類公示的，進行情況核實，如無其他違法違規(guī)行為，則做好說明解釋工作，充分尊重當事人的意愿，不予公示；對于屬于提示類和誠信類公示的，強制公示，并進行自律檢查，如存在其他違法違規(guī)情況，視情形采取自律措施或報告中國證監(jiān)會。

（2）社會公眾對公示信息有異議。對于此類異議，協(xié)會將進行自律檢查，如存在其他違法違規(guī)情況，視情形采取自律措施或報告中國證監(jiān)會。

30.私募基金管理人如何加入?yún)f(xié)會？

根據(jù)《基金法》中第108條的規(guī)定，從事私募證券投資基金業(yè)務的管理人，應當加入中國基金業(yè)協(xié)會；根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程》和《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員管理辦法》的規(guī)定，從事非私募證券投資基金業(yè)務的管理人，可自愿加入中國基金業(yè)協(xié)會。

根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會現(xiàn)行會員入會辦理流程，私募基金管理人在產(chǎn)品規(guī)模達到一定標準、并滿足協(xié)會規(guī)定的其他條件后，協(xié)會將按章程、會員管理辦法相關(guān)規(guī)定審核其入會申請。對已通過協(xié)會入會審核的私募基金管理人，協(xié)會將以書面方式通知申請機構(gòu)入會；相關(guān)機構(gòu)收到協(xié)會書面通知后，再行繳納入會費，協(xié)會確認收到入會費后，辦理后續(xù)入會事項。