中國企業(yè)境外投資備案辦理及審查要點

在2023年1-7月，中國對外非金融類直接投資達到5009.4億元，同比增長18.1%。這一數(shù)據(jù)表明，中國企業(yè)對境外投資的需求日益旺盛，而“一帶一路”倡議的推動下，越來越多的中國企業(yè)正在尋找在國際市場中的發(fā)展機遇。在全球化的背景下，辦理境外直接投資（ODI）備案已成為許多中國內(nèi)地企業(yè)開啟國際化戰(zhàn)略的第一步。

一、ODI備案的必要性

ODI備案是中國企業(yè)合法開展境外投資或境外上市的合規(guī)途徑之一，對于中國企業(yè)拓展國際市場、優(yōu)化資源配置、提升企業(yè)綜合競爭力具有舉足輕重的地位。

二、哪些企業(yè)需要辦理ODI備案？

有開展跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)：大額資金出入境需提供ODI備案證書。

大額資金出入境的企業(yè)：企業(yè)需要將資金匯出境外或?qū)⒗麧櫥亓鲊鴥?nèi)時，需提供合規(guī)的對外投資證明至銀行，以便進行相應(yīng)的資金操作。

在海外設(shè)立子公司的企業(yè)：國內(nèi)公司在海外設(shè)立子公司，要開立當?shù)劂y行賬戶或需要內(nèi)地匯款到境外時，都需要境內(nèi)母公司提供ODI備案證書，以獲得銀行的支持。

境外上市（紅籌/VIE架構(gòu)搭建）：具有境外企業(yè)上市合規(guī)需求以及境外成立股權(quán)激勵平臺等情況需要辦理境外投資備案。

成立外商投資企業(yè)（WFOE）：當企業(yè)成立外商投資企業(yè)（WFOE）并開設(shè)資金本賬戶時，銀行要求股權(quán)穿透至自然人，若涉及內(nèi)地企業(yè)，則內(nèi)地企業(yè)需要辦理ODI證書。

香港公司開設(shè)境內(nèi)NRA賬戶：香港公司在境內(nèi)設(shè)立非居民賬戶，銀行要求股權(quán)穿透至自然人，如果涉及大陸企業(yè)，該大陸企業(yè)需要辦理相關(guān)ODI證書。

三、ODI備案流程

一般來說，ODI備案申請流程主要分為三個環(huán)節(jié)：商務(wù)廳核準備案、發(fā)改委核準備案、銀行部門外匯審核。

發(fā)改委立項：向發(fā)改部門及委會部門申請項目，報送項目信息，境內(nèi)投資人簽署所需法律文件，待發(fā)改部門核準或備案，發(fā)放核準文件或備案通知書。

商務(wù)部審批發(fā)證：商務(wù)部門核準或備案，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書》，企業(yè)應(yīng)在收到證書2年內(nèi)在境外開展投資。

外匯管理局備案：銀行處理外匯操作，外管局監(jiān)管。投資金額在500萬美金以上的項目，需要向外管部門匯報。外管部門審核后，向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》。

通常情況下，ODI備案的整個辦理周期通常需要兩至三個月，具體時間取決于商務(wù)部門審核速度和資料的完整性。

四、ODI備案審查關(guān)注的重點

ODI備案是為了規(guī)范境外投資行為、保護投資方權(quán)益以及維護國家經(jīng)濟安全而設(shè)立的制度。監(jiān)管部門主要關(guān)注以下三個方面的審查：

1. 境內(nèi)企業(yè)運營情況審查： 監(jiān)管機構(gòu)會考察境內(nèi)企業(yè)的成立時間、經(jīng)營范圍、經(jīng)營狀況、境內(nèi)股東/合伙人情況以及投資領(lǐng)域，以確認該主體具備與其申報投資資金、境外投資項目相匹配的真實投資能力。

2. 投資資金來源審查： 監(jiān)管部門主要關(guān)注投資資金的真實性和合規(guī)性，包括自有資金、借款、募集資金以及權(quán)益性資產(chǎn)出資。針對不同的資金來源，監(jiān)管部門會有不同的核查方式和關(guān)注點。

3. 境外投資項目審查： 監(jiān)管部門關(guān)注境外投資項目的真實性、資金出境后的去向，以及確保資金流向符合國家政策導(dǎo)向的境外投資活動，不存在抽逃資金、涉嫌洗錢、損害國家經(jīng)濟安全等情形。

在審查項目時，監(jiān)管部門會考慮項目是否符合國家整體的經(jīng)濟安全利益和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

小結(jié)

完成ODI備案并獲得相應(yīng)證書只是境內(nèi)企業(yè)“走出去”的通行證，最終目的是為了順利完成境外投資和實現(xiàn)境外上市等目標。因此，企業(yè)在辦理備案之前應(yīng)全面考慮對外投資的情況，事先確定對外投資金額、投資比例，以及對投資路徑、退出安排、風險管控等方面的設(shè)計。

為了更順利地推進對外投資，建議及時委托專業(yè)機構(gòu)協(xié)助辦理相關(guān)備案手續(xù)。境外投資是一個復(fù)雜的過程，充分了解備案流程和審查要點對企業(yè)的國際化戰(zhàn)略至關(guān)重要。