哈薩克斯坦企業(yè)投資政策及主管部門

2018 年 12 月，哈薩克斯坦總統(tǒng)簽署命令，將投資發(fā)展部改組為工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展部，將制定國(guó)家引資政策的職能移交至國(guó)民經(jīng)濟(jì)部，將實(shí)施國(guó)家引資政策的職能移交至外交部。根據(jù)上述文件，外交部被指定為負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)出口促進(jìn)領(lǐng)域相關(guān)活動(dòng)的部門。同時(shí)，授權(quán)政府將投資發(fā)展部投資委員會(huì)劃歸外交部，將國(guó)家投資公司（Kazakh Invest）股權(quán)控制及使用權(quán)劃歸外交部。2019 年 4 月，哈薩克斯坦政府將國(guó)家投資公司職能移交至阿斯塔納國(guó)際金融中心（AIFC）管理局。AIFC成為哈吸引外資和推廣投資形象的唯一協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，未來(lái)將發(fā)展成為區(qū)域性投資樞紐。

（2）投資行業(yè)的規(guī)定哈薩克斯坦于 2003 年頒布了新的《哈薩克斯坦共和國(guó)投資法》，制定了政府對(duì)國(guó)內(nèi)及外商投資的管理程序和鼓勵(lì)辦法。根據(jù)規(guī)定，國(guó)家對(duì)外資無(wú)特殊優(yōu)惠，內(nèi)外資一視同仁。大部分行業(yè)投資沒有限制，但對(duì)涉及國(guó)家安全的部分行業(yè)，哈薩克斯坦有權(quán)限制或禁止投資，如銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、礦產(chǎn)投資、土地投資等。

（3）投資方式的規(guī)定根據(jù)《哈薩克斯坦共和國(guó)投資法》的規(guī)定，外國(guó)投資企業(yè)可采用合伙公司、股份公司以及其他不與哈薩克斯坦法律相抵觸的形式設(shè)立。外國(guó)投資企業(yè)的設(shè)立程序與哈薩克斯坦企業(yè)的設(shè)立程序一樣。個(gè)人在哈薩克斯坦開展投資的規(guī)定與企業(yè)相同。外國(guó)投資者可以用企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、企業(yè)其他收入或企業(yè)創(chuàng)辦者追加投資等方式來(lái)補(bǔ)充法定資本。哈薩克斯坦方面和外國(guó)投資者方面投入企業(yè)法定資本的財(cái)產(chǎn)所占的份額比例由創(chuàng)辦人自己決定。法定資本金應(yīng)存入在哈薩克斯坦登記注冊(cè)的授權(quán)銀行。若外國(guó)投資者是以購(gòu)買哈薩克斯坦企業(yè)設(shè)立的股份公司或合伙公司的股票或份額的形式實(shí)施投資，該企業(yè)要作為外國(guó)投資企業(yè)重新登記注冊(cè)。

并購(gòu)的股份公司選定委托代表，在反壟斷政策機(jī)構(gòu)代表企業(yè)利益。向價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)遞交關(guān)于股份公司并購(gòu)的申請(qǐng)，以及關(guān)于并購(gòu)的其他書面材料。如果相關(guān)股份公司的注冊(cè)資金總額低于 10 萬(wàn)倍的月核算基數(shù)（Monthly Calculation Index，MCI，2023 年 1 月 1 日起月核算基數(shù)為 3,450 堅(jiān)戈）[2]，向新成立的股份公司或兼并者所在州的價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)遞交材料；如果相關(guān)股份公司的注冊(cè)資金總額高于 10 萬(wàn)倍的月核算基數(shù)或并購(gòu)涉及外資公司，向國(guó)家價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)遞交材料。作為反壟斷機(jī)構(gòu)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的結(jié)論，反壟斷機(jī)構(gòu)以書面形式向并購(gòu)公司委托代表通報(bào)所作決定。

購(gòu)買股份有限公司股份的規(guī)定：獨(dú)立或與連帶責(zé)任人共同在 12個(gè)月內(nèi)或一次性購(gòu)買股份有限公司 5％以上有投票權(quán)股份，應(yīng)在最終的交易注冊(cè)后按規(guī)定的格式向該委員會(huì)以及交易的組織者（如交易延續(xù) 12 個(gè)月）提供交易的信息和本人資料。獨(dú)立或與連帶責(zé)任人共同購(gòu)買股東人數(shù)超過 500 人的股份有限公司 30％或更高比例的股份時(shí)，應(yīng)提前一個(gè)月按照規(guī)定的格式向該股份公司和委員會(huì)提交通知。

調(diào)節(jié)投資并購(gòu)、反壟斷等領(lǐng)域法律法規(guī)包括《投資法》《股份公司法》、國(guó)家價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)《關(guān)于股份公司與反壟斷政策機(jī)構(gòu)商定合并（兼并）合同程序的規(guī)定》《關(guān)于通過有組織的證券市場(chǎng)出售屬于國(guó)家的股份規(guī)定》《關(guān)于通報(bào)購(gòu)買股份有限公司股份的程序規(guī)定》、國(guó)家有價(jià)證券委員會(huì)《關(guān)于購(gòu)買高比例股份的條件規(guī)定》和《反壟斷法》等。