ODI備案流程與要求

在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化的態(tài)勢(shì)下，中國(guó)企業(yè)出海已然成為企業(yè)尋求新商業(yè)機(jī)遇及實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵戰(zhàn)略舉措之一，同時(shí)也是中國(guó)企業(yè)邁向全球化的必然趨勢(shì)與潮流。于中國(guó)企業(yè)而言，在進(jìn)行海外投資之際，境外直接投資（ODI）備案乃是必須完成的至關(guān)重要步驟。本文旨在為您詳盡梳理 ODI 登記流程，并分享在實(shí)踐過(guò)程中易于被忽視的實(shí)務(wù)要點(diǎn)及相應(yīng)應(yīng)對(duì)方案。

portant; color: var(--md-box-samantha-deep-text-color) !important;">一、ODI 備案的定義

ODI，全稱為 Overseas Direct Investment，即企業(yè)境外直接投資，指的是中國(guó)境內(nèi)企業(yè)直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式，獲取境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動(dòng)。
ODI 最為常見(jiàn)的需求情景涵蓋綠地新設(shè)境外企業(yè)、并購(gòu)既有境外企業(yè)，或者在海外上市架構(gòu)搭建中機(jī)構(gòu)投資者的投資出境。

portant; color: var(--md-box-samantha-deep-text-color) !important;">二、ODI 備案登記的流程

境內(nèi)企業(yè)在開(kāi)展境外投資之前，需完成相關(guān)主管部門 ODI 核準(zhǔn)、備案手續(xù)。涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)或 3 億美元以上的大額投資項(xiàng)目施行核準(zhǔn)制，其他情形則實(shí)行備案制。境內(nèi)企業(yè)應(yīng)向發(fā)改委、商務(wù)部門和外匯管理局申請(qǐng)備案，具體流程如下：

1. 需要準(zhǔn)備的主要文件及信息

• 境內(nèi)公司的注冊(cè)登記證明文件、組織架構(gòu)圖、投資資金來(lái)源真實(shí)合規(guī)證明、最新經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、投資決策文件、投資協(xié)議或類似文件等。

• 境外投資前期工作落實(shí)情況、可行性研究報(bào)告等。

• 境外企業(yè)的公司名稱、章程、商業(yè)計(jì)劃。

• 若為并購(gòu)項(xiàng)目，需提供盡調(diào)報(bào)告和估值報(bào)告。

portant; color: var(--md-box-samantha-deep-text-color) !important;">三、實(shí)踐中容易忽略的實(shí)務(wù)要點(diǎn)

1. 兩委審核的重點(diǎn)

• 企業(yè)僅有出海概念或初步計(jì)劃難以說(shuō)服中國(guó)政府并完成備案登記。各地兩委審核標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，重點(diǎn)審查對(duì)外投資項(xiàng)目的真實(shí)性、資金來(lái)源真實(shí)性及資金使用的必要性。企業(yè)需提前規(guī)劃，制定相對(duì)詳盡的境外投資實(shí)施計(jì)劃，落實(shí)項(xiàng)目初期落地安排，包括但不限于境外公司架構(gòu)搭建計(jì)劃、具體實(shí)施時(shí)間表、投資資金使用計(jì)劃及明細(xì)、當(dāng)?shù)厝藛T招聘或境內(nèi)員工外派計(jì)劃、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)開(kāi)展計(jì)劃等。兩委審核會(huì)依據(jù)具體行業(yè)、不同目的國(guó)以及擬投資公司的具體運(yùn)營(yíng)模式，對(duì)前述重點(diǎn)事項(xiàng)進(jìn)行審核。

2. 申報(bào)路徑的選擇

• 企業(yè)性質(zhì)、投資金額、投資地區(qū)和行業(yè)等因素會(huì)使 ODI 的申報(bào)路徑和流程存在差異。不同申報(bào)路徑會(huì)導(dǎo)致申請(qǐng)材料和申請(qǐng)流程的變化，若申報(bào)路徑選擇錯(cuò)誤，會(huì)致使整個(gè)項(xiàng)目申報(bào)周期延長(zhǎng)。

• 例如，中央企業(yè)和其子公司 ODI 備案登記與地方企業(yè)不同，其審批主管部門是國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部，在立項(xiàng)初期需完成內(nèi)部合規(guī)流程。是否歸類為央企子公司是辨別要件，一般中央管理企業(yè)直接或間接擁有境內(nèi)企業(yè)（子公司）半數(shù)以上表決權(quán)，或者雖不擁有半數(shù)以上表決權(quán)，但能夠支配境內(nèi)公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人數(shù)、技術(shù)等重要事項(xiàng)的，境內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)按照中央管理企業(yè)進(jìn)行 ODI 備案和核準(zhǔn)申報(bào)。

• 地方國(guó)有企業(yè)進(jìn)行境外投資前，需根據(jù)企業(yè)自身合規(guī)要求取得相關(guān)內(nèi)部審批或者董事會(huì)決議及其主管部門國(guó)資委的批準(zhǔn)函。企業(yè)在準(zhǔn)備工作階段需提前梳理組織架構(gòu)，確認(rèn)申報(bào)路徑，或?qū)で髮I(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助以確保申請(qǐng)流程順暢。

3. 聯(lián)合申報(bào)

• 當(dāng)兩家及以上的境內(nèi)企業(yè)共同投資同一個(gè)境外投資項(xiàng)目時(shí)，需注意聯(lián)合申報(bào)主體的細(xì)微區(qū)別：一是由投資額較大一方在征求其他投資方書(shū)面同意后向發(fā)改委提出核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)；二是相對(duì)大股東在征得其他投資主體書(shū)面同意后作為主申報(bào)人分別向商委提交核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)。

• 實(shí)操中，在多家境內(nèi)企業(yè)共同投資紅籌架構(gòu)境外融資層，或者并購(gòu)或者參股境外企業(yè)時(shí)，需由本輪出資金額最大方以及完成本輪融資之后的持股比例最大方作為主申報(bào)人進(jìn)行申報(bào)，不排除兩者不一致的情形。因此，企業(yè)參與聯(lián)合申報(bào)時(shí)，特別是對(duì)于參與不同輪次融資的境內(nèi)投資者在 ODI 備案登記時(shí)，尤其需注意確定主申報(bào)人，在申報(bào)過(guò)程中做好溝通和銜接工作，在完成申報(bào)工作后及時(shí)取得并妥善保存相關(guān)申請(qǐng)材料和批復(fù)證書(shū)。

4. 境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)

• 各國(guó)法律法規(guī)不同，目的國(guó)設(shè)立公司的組織形式、企業(yè)架構(gòu)、注冊(cè)流程均有不同要求。比如印尼對(duì)于外商投資公司設(shè)立要求至少 2 名股東；歐洲一些國(guó)家要求外國(guó)投資者在設(shè)立公司之前先在當(dāng)?shù)亻_(kāi)立銀行賬戶預(yù)繳注冊(cè)資本驗(yàn)資。ODI 的備案并非獨(dú)立的境內(nèi)企業(yè)備案事項(xiàng)，企業(yè)需事前就境外當(dāng)?shù)氐暮弦?guī)要求和實(shí)操情況進(jìn)行系統(tǒng)性規(guī)劃和安排。企業(yè)需預(yù)先進(jìn)行全面、充分的前期調(diào)研，了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)和公司注冊(cè)要求。

• 當(dāng)企業(yè)出海布局多個(gè)國(guó)家時(shí)，可考慮聘用具有全球網(wǎng)絡(luò)且具備本地知識(shí)的專業(yè)服務(wù)商，既能快速了解該市場(chǎng)本地合規(guī)要求，又能配合協(xié)同且統(tǒng)一的項(xiàng)目進(jìn)度管理。

portant; color: var(--md-box-samantha-deep-text-color) !important;">四、星點(diǎn)咨詢相關(guān)介紹

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