香港SFC證監會4號，9號牌申請流程解析

香港證券及期貨事務監察委員會，英文全稱Securities and Futures Commission，簡稱“SFC”。

SFC的監管對象

從事下列活動的經紀行、投資顧問、基金經理及中介人：證券交易，期貨合約交易，杠桿式外匯交易，就證券提供意見，就期貨合約提供意見，就機構融資提供意見，提供自動化交易服務，提供證券保證金融資，提供資產管理，提供信貸評級服務；投資產品；上市公司；香港交易及結算所有限公司（香港交易所）；自動化交易服務提供者；認可股份登記機構；投資者賠償有限公司；市場參與者（包括投資者）

香港證監會牌照的含金量

單從申請并維護SFC牌照的經濟成本來看，該機構頒發的牌照還是具有較高含金量的。

根據SFC的規定，除了申請牌照所需費用及相關材料外，持牌者每年均需繳納年費并呈交周年申報表，若超過四個月未繳年費或提交報表，SFC將撤銷牌照。

SFC對杠桿式外匯交易的牌照頒發規定更為嚴苛，此類牌照的申請費用及年費遠超其他類別。

香港4號牌是證券咨詢牌照，是所有提供證券金融產品買賣咨詢服務的機構都需要辦理的一個金融機構資質現在4、9搭配，1、4搭配，1、4、9搭配都非常多，單拿一個香港4號牌還是不夠的。

第四類:就證券提供意見

? 就證券提供意見向客戶提供有關沽出/買入證券的投資意見

? 發出有關證券的研究報告/分析

可以簡單理解為國內的投顧牌照，可以給客戶建議投資買賣，以及在公開市場上發表關于某標的的研究報告。很多客戶也會關心，有了4號牌是否可以對A股的標的發表投資研報，其實是完全可以的，因為理論上擁有4號牌可以對全球的證券標的提供買賣投資意見。

4號牌的隱藏功能：

4號牌在某些時候可以代替9號牌的功能，如在某個基金架構中，用4號牌+一個獨立董事是可以取代9號牌投資管理人的角色。

第九類:資產管理

9號牌的業務場景:

1、以全權委托形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合

2、以全權委托形式管理基金

通俗的說類似于國內的基金公募、私募牌照，持有該牌照意味著在國際資本市場上獲得了“通行證”，不僅可以直接參與境外的投資，還可管理運用海外投資者的資金。

9號牌的資產管理是全品類展業的，投資標的可以是股權、債券、衍生品、外匯、虛擬資產（但有不可超過AUM10%的限制）等，不會像國內私募再具體分是股權類、證券類、大資管和其他類。

申請香港SFC第四類和第九類的牌照需要什么條件？

1、必須在香港注冊成立的有限公司或在注冊處注冊的非香港公司。

2、企業在香港有實際的辦公地址(必須為甲級寫字樓)。

3、有經驗豐富的管理團隊去協助運營公司，業務框架、內部監控系統以及合格的負責人員RO。

4、必須擁有兩個持牌人，持牌的個人及負責人員的國籍方面，證監會無任何限制或特別規定。要求最少一名負責人員必須以香港作為基地，以便直接監督有關業務。

5、公司內最少一名負責人員必須為董事局成員。

6、香港公司注冊資本要求500萬港幣;必須一直保持實繳股本和流動性資本

不少于300萬港幣。必須在香港的銀行開立賬戶

申請香港SFC第四類和第九類的牌照流程和需要的時間：

1：簽署代理協議，確定申請確定辦公室/RO人員，一周左右的時間

2：準備商業計劃書/申請文件及簽名 三周左右時間

3：向SFC遞交申請 一周左右時間

4：SFC初步審核接納 六周左右時間

5：回復證監會查詢/注冊資金補充至500萬港幣/提供負責人員的工作6：審核通過，證監會頒發牌照 四周左右時間

收到接收函后，將還會有1-2次證監會郵件，其中可能會對公司后續的發展提出的計劃或者要求。銀行賬戶開立成功后，可以一并進行香港辦公司地址租賃服務。若順利自正式遞交申請后10-12個月后，由證監會批準正式發牌。