私募基金備案的審核要點

一、齊備性核查

包括檢查備案承諾書、基金合同、實收出資證明、風險揭示書等備案材料是否準備齊全并上傳完整。

協會已啟動AMBERS系統的前臺驗證。如果備案材料清單表格完整，則將進入正式備案流程。備案材料齊全，頁簽信息填寫準確的，通過備案。如果材料不符合要求，將予以退回。

二、準確性核查

包括檢查管理費、績效報酬（包括門檻回報和超額回報）、開放日和持續時間等合同信息，以及AMBERS系統中填寫的其他信息是否與基金合同等產品文檔內容一致。

三、合規性核查

包括檢查私募股權基金的杠桿比率是否符合監管部門規定的杠桿倍數要求，私募股權基金的投資方向是否違反相關法律法規、自律規則或監管部門的限制性規定。

根據協會相關規定，私募股權基金備案材料齊全、符合要求的，協會將在收到完整備案材料之日起20個工作日內，通過網站公布私募股權基金基本信息，完成私募股權基金備案手續。備案材料不完整或者不符合規定的，私募基金管理人應當根據協會的返還意見及時予以更正。

目前，協會已開展“車道分隔制度+抽查制度”試點，符合要求的管理人員可立即準備，并在備案次日公開完成基金備案。

四、備案后再投資

私募股權基金需要在備案后進行投資和運營，不得先投資準備金。

根據備案說明，私人投資基金可以投資于中國證監會認可的現金管理工具，如銀行活期存款、國債、央行票據、貨幣市場基金等，用于現金管理。

五、雙管理人備案

不能實行雙管理人備案，一個私募基金只能對應一個私募管理人。

六、GP與管理人分離

有限合伙基金，普通合伙人與基金管理人分離的，應當證明基金管理人與普通合伙人有關聯關系。

其中，如果一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，且兩方或兩方以上被控制，則該關聯關系為關聯方，根據《企業會計準則第36號——關聯方披露》，受同一方共同控制或重大影響；如果GP由基金經理的高管團隊和其他關鍵職位提供資金，則也承認存在相關性。

七、參與上市發行

在上市和發行監管方面，私募股權基金的備案也是監管部門關注的重點。根據中國證監會2015年1月發布的《關于發行監管的問答——關于私募投資基金與發行監管相關備案問題的回答》，在證券發行過程中，保薦人和發行人律師應處理投資者是否屬于基金法的問題，《私募管理辦法》和《登記備案辦法》規范了私募股權基金及其是否按要求履行備案手續，檢查并發表意見。

八、信息公示

私募基金備案后，對于存續規模低于500萬，或實繳比例低于認繳規模20%，或個別投資者未履行首輪實繳義務的，協會將在公示信息中持續提示，直至上述情形消除。