家族信托保險金信托和財富信托的主要當事人

根據(jù)貝恩與招商銀行聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬人，個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達241萬億元。在宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好的前提下，中國私人財富市場也迎來良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　伴隨后疫情時代國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展趨于穩(wěn)健，高凈值人士的關(guān)注點已由過去的“創(chuàng)富”，變成現(xiàn)在的“守富”和“傳富”，未來可能更關(guān)心“享富”。中國多數(shù)“創(chuàng)一代“已過耳順之年，家族企業(yè)逐步進入“史上大規(guī)模交接班”階段，財富傳承可謂勢在必行。

　　基于此，本文對財富傳承的重要利器——家族信托和保險金信托兩種傳承工具進行對比分析，希望能對大家有所啟迪。

　　家族信托

　　VS

　　保險金信托

　　今年4月初，銀保監(jiān)會向部分信托公司下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，文件清晰列出信托業(yè)務(wù)的分類框架。

　　從上圖中我們可以得知，家族信托和保險金信托同屬于“財富管理受托服務(wù)信托”業(yè)務(wù)。但其實兩者有很大的不同，主要有六大方面的區(qū)別：

　　壹

　　▂ 資金門檻 ▂

　　根據(jù)銀保監(jiān)會于2018年下發(fā)的《信托部關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（信托函﹝2018﹞37號），家族信托財產(chǎn)金額或價值不低于1000萬元。一般的家族信托資金起點是3000萬起，一些國有銀行系的家族信托資金起點是5000萬、6000萬，所以整體來看，家族信托的門檻還是非常高的，面向的是超高凈值客戶群，受眾面較小。

　　而保險金信托一般是按總保費或總保額來設(shè)置入圍門檻。一般要求在100萬——500萬以上就能對接保險金信托，以滿足未來財富管理以及傳承的需要。

　　所以從資金門檻上來看，保險金信托入圍門檻更低，很多中產(chǎn)階層都可以接受。　　

　　貳

　　▂資產(chǎn)范圍 ▂

　　家族信托的信托財產(chǎn)形式較為豐富，范圍要比保險金信托更廣，目前市場上主流的是貨幣資金、股權(quán)、債權(quán)、不動產(chǎn)、藝術(shù)品、保單等金融產(chǎn)品。

　　保險金信托的信托財產(chǎn)是保險金請求權(quán)。目前市面上普遍用于設(shè)立保險金信托的險種是終身壽險和大額年金險，以不同的保險金請求權(quán)設(shè)立信托，信托財產(chǎn)的價值視險種不同而定。