私募證券基金公司注冊有哪些條件流程？

　　這一年，私募基金資產管理總規模站上了20萬億元歷史高點，但許多私募基金也面臨著成長的煩惱。

　　這一年，市場的跌宕起伏令諸多明星基金經理業績折戟，百億級私募基金紛紛向投資者道歉。

　　這一年，一些私募基金因違法違規受到監管部門的處罰，一些發展步子邁得太快的頭部私募頻現合規漏洞。

　　如果說20萬億元是新的起點，那么提升增長質量是私募基金未來新征程上面臨的重要課題。如今，越來越多的私募管理人正在形成一個共識：只有以持有人利益為先，回歸**收益本源，不斷提升專業化、機構化水平，私募基金才能在資管大潮中迎風搏浪，不辜負投資者的信任。

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　　問題1：私募基金管理人名稱和經營范圍的要求

　　回答：【名稱】應標明“私募基金”“私募基金管理”“創業投資”字樣?！窘洜I范圍】應標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創業投資基金管理”等體現受托管理私募基金特點的字樣。已登記管理人于2021年1月8日后若發生實際控制人變更的，其名稱與經營范圍應當符合上述要求。

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　　問題2：收購而來的存量投資類公司(未取得牌照)是否能直接用來作為登記主體?

　　回答： 如存量公司名稱及經營范圍不符合協會要求(見問題1)，需與當地市場監督管理部門(市局或區局)確認能否直接變更存量公司名稱，部分地區的市場監督管理部門要求更名以取得當地金融辦的批文為前提。如無法取得，建議直接設立新機構。

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　　問題3：實際控制人的認定標準

　　回答： 指控股股東(或派出董事*多的股東、互相之間簽有一致行動協議的股東)或能夠實際支配企業行為的自然人、法人或其他組織。認定實際控制人應一直追溯到*終的自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構?？梢詾楣餐瑢嶋H控制。在符合上述要求的前提下，實際控制人可按照下列情形認定：1)持股50%以上的;2)通過行使表決權能夠決定董事會半數以上成員當選的;3)通過投資關系、協議或者其他安排能夠實際支配公司行為且表決權持股超過50%的;4)合伙企業的執行事務合伙人;5)在無法滿足前述認定標準時，可以在系統中填報“第一大股東”，由其第一大股東承擔相應的責任?！爸袊C券投資基金業協會資產管理業務綜合報送平臺”之“實際控制人/第一大股東”頁簽注釋。

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　　問題4：對自然人實際控制人的專業要求

　　回答：1. 原則上實控人應在申請機構擔任高管;2. 原則上具備3年以上金融行業或投資管理等方面工作經歷;3. 如果不滿足上述條件，申請機構則應提供材料說明實際控制人如何履行職責。考慮到(i)目前私募行業是二八分成模式，除了相對比較頭部的機構，大部分私募機構還是作坊式的運營機制，從業人員較少，這種情況下將實際控制人的管理權和經營權分離并不符合實際;(ii)從風險處置角度，一旦高管人員存在違法違規情形，實際控制人也應承擔責任。據此，協會仍傾向于申請機構的實際控制人具有一定行業經驗，能夠了解機構的決策，并且在企業里擔任高管，以更好對投資人負責。

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　　問題5：對法定代表人的任職能力要求

　　回答： 根據2022版清單，協會要求高管須有與其任職相關的工作經驗(二級市場)，以及對負責投資的高管的投資業績資料予以明確，但并未要求法定代表人必須有投資業績。我們理解，法定代表人作為申請機構的重要高管，應具備相應的投資能力和管理能力。

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　　問題6：高管人員的適格性要求

　　回答：申請機構高管人員應當具備3年以上與擬任職務相關的證券、基金、期貨、金融、法律、會計等相關工作經歷，具有與擬任職務相適應的管理經歷和經營管理能力;負責投資的高管人員應當具備3年以上證券、基金、期貨投資管理等相關工作經歷。此處的法律、會計的經驗需(i)與擬任職務相關;(i)與二級市場相關。

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　　問題7：投資業績的證明材料有哪些?

　　回答：1.負責投資的高管人員應提供2年以上(可以累計兩年)可追溯的擔任基金經理或投資決策負責人的證券期貨產品投資業績證明材料，單只產品凈資產規模原則上不低于1000萬(多人共同管理產品規模平均計算)。投資業績證明材料應體現負責投資的高管人員擔任基金經理或投資決策負責人的任職起始時間、年度管理凈資產規模、年化收益等情況，相關材料包括但不限于簽章齊全的基金合同、離任審計報告、凈值報告或協會認可的其他材料(如公募基金產品審計報告，查詢網站：資本市場電子化信息披露平臺)。涉及境外投資的應提供中文翻譯件。律師應在法律意見書中逐一論述，并對其真實性發表性意見。