香港金融牌照申請與轉讓實操流程指引（香港149號牌照）

獲取牌照后維護的不同

呈交財政資源申報表：

持牌法團需要每月向證監(jiān)會呈交財政資源申報表。對于持有第4、5、6、9、10號牌照，或者受到不得持有客戶資產(chǎn)的條件規(guī)限的持牌法團只需每半年提交財政資源申報表。

年費：

成為持牌法團，每種牌照每年需要繳付年費為4740港幣。

其中3號牌照的年費與其他不同，為129730港幣。

其中1號牌照由于是與證券交易有關的牌照，受到了廣大券商的熱烈歡迎。同時，為了能在開展證券交易的同時向客戶提供交易意見，很多券商也都會同時持有4號牌照。

2號牌照作為與期貨合約交易有關的牌照，若香港的“股指期貨通”將期貨買賣納入互聯(lián)互通系統(tǒng)，相信2號牌需求量的增加會更為迅速。

香港的融資業(yè)務蓬勃發(fā)展，為了能夠就機構融資提供意見，很多機構都需要申請6號牌照。

一類牌照的市場價值也不盡相同。目前凈牌照價格為：備注：因發(fā)牌條件、客戶量、業(yè)務和收入等情況令牌照溢價出現(xiàn)大差異。要想獲取香港金融牌照，無外乎申請和收購兩種方式。

自行設立公司申請牌照的優(yōu)劣勢對比分析如下表所示：

一、香港牌照申請

香港金融牌照申請難嗎？其實并不簡單，有非常多的資料需要準備，有嚴格的規(guī)則需要遵守。主要涉及到的六大主要因素分別是：公司、資金、人員、業(yè)務、管理和技巧。

以幾個蕞為主要的因素為例：

1、公司的要求

香港成立的公司、有簡單的股東架構、蕞終受益人/實際控制人的身份以及股東和董事要符合”合適人選要求”。

在申請過程中將會以表格的形式，對大股東和董事的財務狀況以及品格等進行細致的核實。

大股東的定義：

簡單說，就是持有持牌公司股權10%以上，或持有控股于持牌公司之上的公司35%股權。

2、資金的要求

對申請人資本的要求不同

包括：股東的資金來源證明和合法證明、計劃所經(jīng)營業(yè)務的資金要求、法例上對注冊資本金的要求、法例上對速動資金的要求。

般情況下持牌法團須每月向證監(jiān)會呈交財政資源申報表；【私募工場（Funds-Works）：登記備案、合規(guī)輔導、行政外包、產(chǎn)品設計及托管、FOF直投、資產(chǎn)配置、報道路演，全程護航?！康?、5、6、9以及10類牌照及其牌照受到不得持有客戶資產(chǎn)的條件所規(guī)限的法團，只須每半年呈交財政資源申報表。

3、人員的要求

主要是法例上規(guī)定是要至少一位”負責人員RO”管理公司，但在申請牌照時，或日后獲發(fā)牌照經(jīng)營后，香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會的要求至少聘用二位”負責人員RO”。

其中，RO 負責人分大小牌。大·牌 RO 是以前已經(jīng)當過的有相關牌照負責人經(jīng)驗。小牌 RO 是通過 HKSI 相關考試，有相關行業(yè)經(jīng)驗的人員。以 9 號 RO-2017 年的數(shù)據(jù)為例，不參與公司管理和運營，純掛牌的月薪約是 5-6 萬港元，這其中視乎經(jīng)驗和議價能力。如果需要參與公司運營和管理，月薪會高達10萬港元。

申請牌照的過程不是一蹴而就的，還有一般長達半年左右的材料準備等其他事項。特別提示的是，即便在牌照拿到手之后，還會遇到很多的[限制條件]。

所以，沒有?！I(yè)機構的協(xié)助，還是很有可能會遺漏各種重要的細節(jié)的。

二、香港牌照收購

一般的大陸民營收購香港非上市持牌公司，在香港法律層面主要觸及《證券及期貨條例》（Securities and Futures Ordinance）。如果持牌公司是上市公司，還會觸及到《上市規(guī)則》及《收購守則》。收購香港持牌公司本質(zhì)上是“持牌公司大股東變更”。具體流程如下：

1、持牌公司向香港證監(jiān)會發(fā)出申請，申請變更或增加大股東。申請的關鍵是證監(jiān)會對對持牌公司大股東身份的審核。每一級被認定為大股東的公司及個人以及公司的董事都要填寫申請表格在證監(jiān)會備案。

2、收購主體要出具相應的資產(chǎn)證明，一般是銀行出具的資產(chǎn)證明或者財務報表。收購主體需要保證有足夠的資金實力履行收購合同，且能保障持牌公司的后續(xù)發(fā)展。

3、證監(jiān)會重點審核收購企業(yè)是否具備成為持牌公司大股東的資質(zhì)。

收購牌照完成后的持續(xù)責任：

1、公司必須維持適當人選的資格，遵守《證券及期貨條例》及其附屬法例的所有使用條文。

2、公司須定期提交經(jīng)審核的賬目及財務申報表，如果公司業(yè)務方面有任何修改，需要在特定時限內(nèi)通知證監(jiān)會。

定期申報

獲取牌照后，持牌法團需要每月向證監(jiān)會呈交財政資源申報表。對于持有第4、5、6、9、10號牌照，或者受到不得持有客戶資產(chǎn)的條件規(guī)限的持牌法團只需每半年提交財政資源申報表。

香港牌照的類型以及對應經(jīng)營范圍要求：

1號牌：征券交易：為客戶提供股嘌及股嘌期權的買賣/經(jīng)紀服務，為客戶買賣債券 ，為客戶買入/沽出互惠基金及單位信托基金配售及包銷征券

2號牌：期貨合約交易： 為客戶提供指數(shù)或商品期貨的買賣，為客戶提供指數(shù)或商品期貨的經(jīng)紀服務 ，為客戶買入或沽出期貨合約

3號牌：杠桿式外匯交易：以孖展形式為客戶進行外匯交易買賣

4號牌：就征券提供意見：向客戶提供有關沽出或買入征券的投資意見，發(fā)出有關征券的研究報告或分析

5號牌：就期貨合約提供意見 ：向客戶提供有關沽出或買入期貨合約的投資意見，發(fā)出有關期貨合約的研究報告或分析

6號牌：就機構融咨提供意見 ：為上市申請人擔任首·次公開招股的保薦人，就《公司收購、合并及股份購回守則》提供意見3就《上市規(guī)則》的合規(guī)事宜為上市公司提供意見

7號牌：提供自動化交易服務：操作配對客戶買賣盤的電子交易平臺

8號牌：提供征券保征金融資：為買入股嘌的客戶提供融資并以客戶的股嘌作為抵押品

9號牌：提供資產(chǎn)管理：以全權委托形式為客戶管理征券或期貨合約投資組合以全權委托形式管理基金