證監(jiān)會(huì)：研究起草不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金備案細(xì)則

11月28日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問(wèn)時(shí)指出，支持實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，加大權(quán)益補(bǔ)充力度，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)盤(pán)活存量、防范風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好服務(wù)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)。

證監(jiān)會(huì)決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化五項(xiàng)措施，并自即日起施行。
具體來(lái)看，一是恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資；二是恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資；三是調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場(chǎng)上市政策，與境內(nèi)A股政策保持一致，恢復(fù)以房地產(chǎn)為主業(yè)的H股上市公司再融資，恢復(fù)主業(yè)非房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的其他涉房H股上市公司再融資；四是進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤(pán)活房企存量資產(chǎn)作用；五是積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用。

其中，在私募股權(quán)投資基金方面，證監(jiān)會(huì)指出，開(kāi)展不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)，允許符合條件的私募股權(quán)基金管理人設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金，引入機(jī)構(gòu)資金，投資存量住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)盤(pán)活經(jīng)營(yíng)性不動(dòng)產(chǎn)并探索新的發(fā)展模式。

私募基金管理人登記新要求

1、備案主體要求：

（1）主體要求：投資管理/資產(chǎn)管理/基金管理公司;

（2）經(jīng)營(yíng)范圍：資產(chǎn)管理、投資管理、基金管理(股權(quán)類管理人可以包含股權(quán)投資管理、實(shí)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資);

（3）注冊(cè)資本及實(shí)繳資金要求：注冊(cè)資本500萬(wàn)元以上;實(shí)繳至少在200萬(wàn)元以上或超過(guò)注冊(cè)資本25%。

（5）公司、股東及高管近三年內(nèi)不得存在重大失信記錄、刑事犯罪或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施等情形。

2、股東要求：

（1）不存在股權(quán)層級(jí)過(guò)多、循環(huán)出資、交叉持股等情況;

（2）公司及股東不曾從事過(guò)民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù);

（3）全體股東具有真實(shí)的從事私募業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)，不存在股權(quán)代持;

（4）股東需提供資產(chǎn)證明，要求資產(chǎn)能夠覆蓋各自股東對(duì)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的認(rèn)繳出資額。

3、高管及從業(yè)人員要求：

（1）全體全職員工總?cè)藬?shù)不低于5人(簽訂勞動(dòng)合同，繳納社保視為全職員工);

（2）證券類私募基金管理人：除財(cái)務(wù)、行政外，其他人員均需持有基金從業(yè)資格證;股權(quán)類私募基金管理人：高管均需持有基金從業(yè)資格證。

（3）高管(高管一般為2人：法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人;如有副總經(jīng)理可作為公司高管)：要求持有基金從業(yè)資格證;不得存在兼職;法人具備一定金融從業(yè)/管理崗位經(jīng)驗(yàn);風(fēng)控負(fù)責(zé)人具有三年以上金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控管理經(jīng)驗(yàn)。

4、公司展業(yè)要求：

1、?！I(yè)化經(jīng)營(yíng)：公司主體好未曾開(kāi)展過(guò)業(yè)務(wù)，未來(lái)僅能從事私募基金管理業(yè)務(wù)。

2、財(cái)務(wù)清晰：不應(yīng)存在到期未清償債務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債比例超過(guò)凈資產(chǎn)50%、大額或有負(fù)債等可能影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作的情形。

3、實(shí)際辦公場(chǎng)地：具備穩(wěn)定性、獨(dú)立性，不可與其他公司混同經(jīng)營(yíng)。

私募基金管理人登記流程

申請(qǐng)私募基金管理人登記的具體操辦流程為：

1、新設(shè)或是變更存量企業(yè)登記(工商部門)

2、申請(qǐng)私募基金管理人登記(中基協(xié))

3、發(fā)行備案基金產(chǎn)品(中基協(xié))

私募基金管理人登記需要的材料

1、根據(jù)私募基金管理人所管理基金的不同投資方向，私募基金可以分為：

(1)主要投資于公開(kāi)交易證券的私募證券投資基金;

(2)主要投資于非公開(kāi)交易股權(quán)的私募股權(quán)投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金);

(3)主要投資于債權(quán)及藝術(shù)品、紅酒等特定商品的其他私募投資基金。

對(duì)于不同類別的私募基金，登記要求有所不同，比如私募證券投資基金要求高管人員均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，而非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員取得基金從業(yè)資格即可。
因此，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)備申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分未來(lái)管理的基金主要類別，以便作出相應(yīng)準(zhǔn)備。

2、 各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記，報(bào)送以下基本信息：

(一)工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件;

(二)公司章程或者合伙協(xié)議;

(三)主要股東或者合伙人名單;

(四)管理人員的基本信息;

(五)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。

基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

，私募基金管理人登記流程首先要確定自身產(chǎn)品類型，然后著手準(zhǔn)備各類材料到相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記。
一般情況下登記會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)解決，只有先登記成功私募基金管理人才可以進(jìn)行下一步的備案工作。