標題：境外投資的稅務(wù)問題
正文：境外投資的稅務(wù)問題來源：北京亞新通達商務(wù)咨詢有限公司中資企業(yè)走出去，首先面臨的就是對投資所在國的法律體系、交易規(guī)則不了解。
不管是一帶一路建設(shè)，還是綠地投資，還是海外買買買，中資企業(yè)交的學費實在是不少。
不僅是投資巨虧，而且發(fā)生法律爭議時能勝訴的比例遠低于在國內(nèi)的水平。
另一方面，境內(nèi)易的迅速增加，也帶來了大量的稅務(wù)灰色地帶。
企業(yè)合理的需求使得國稅總局和企業(yè)之間“貓和老鼠”的游戲不斷升級。
在強監(jiān)管的背景下，稅務(wù)合規(guī)是企業(yè)必須面對的問題。
盡管有上述需求，但是，作為供給側(cè)的法律服務(wù)提供方一直沒有大的改變。
稅法問題政策性強、變化快、又很，不懂財務(wù)和會計處理的人想進入這個領(lǐng)域又無所適從。
本人從事律師業(yè)務(wù)多年，中間又“開小差”去私募股權(quán)投資構(gòu)和實業(yè)構(gòu)“游學一番”，回到律師圈時，有了點的跨界經(jīng)驗，并經(jīng)手了數(shù)十起涉稅類項目。
因此想借此契，好好的把稅法問題梳理一遍，力爭做到圖文并茂、通俗易懂。
大概的寫作計劃如下：分別用數(shù)期講講境外投資熱門地的稅法、境內(nèi)外股權(quán)收購的稅法、企業(yè)運營中的稅務(wù)焦點、前沿領(lǐng)域涉及的稅務(wù)問題，后續(xù)就是對前述各個領(lǐng)域的細化，希望能通過此專欄，對中資企業(yè)走出去、企業(yè)并購中的稅務(wù)處理、企業(yè)稅務(wù)合規(guī)，以及從事稅法業(yè)務(wù)的律師有所幫助。
01.境外投資的稅務(wù)問題◇德國篇
德國作為歐洲大經(jīng)濟體，以其強大的經(jīng)濟實力、高素質(zhì)勞動隊伍、**的基礎(chǔ)設(shè)施和安全穩(wěn)定的投資環(huán)境吸引了眾多的外國投資者。
是德國的海外投資來源國之一，最吸引公司的產(chǎn)業(yè)包括電子產(chǎn)品、半導體、械設(shè)備制造、建筑等。
中德稅制差距較大，對德國稅制進行了解，對赴德投資的企業(yè)來說十分必要。
德國稅法介紹
德國實行聯(lián)邦、州和地方三級課稅制度，將全部稅收劃分為共享稅和專享稅兩大類。
從總體稅負來看，包括作為成本扣除的約15%至20%的營業(yè)稅、25%的公司所得稅和在此基礎(chǔ)上加征的5.5%的團結(jié)附加稅。
這樣，根據(jù)公司選址不同（各地營業(yè)稅稽征率不同），在德企業(yè)的實際總稅賦約在37%至41%左右。
企業(yè)所得稅：15%的稅率，再考慮5.5%的團結(jié)附加稅（solidaritysurcharge），因此實際稅率為15.83%。
股息：股息征收25%的預提所得稅，再考慮5.5%團結(jié)附加稅，實際稅率提高到26.38%。
特許權(quán)使用費：支付給居民的特許權(quán)使用費沒有預提所得稅，支付給非居民企業(yè)的特許權(quán)使用費要征收企業(yè)所得稅，稅率為15%，加上5.5%的團結(jié)附加費是15.83%。
營業(yè)稅：德國的營業(yè)稅很特別，稅基是企業(yè)當年的利潤，因此屬于所得稅性質(zhì)稅種，而非流轉(zhuǎn)稅。
實際稅率在14%左右。
營業(yè)稅，與企業(yè)所得稅、團結(jié)附加稅，一并構(gòu)成德國的所得稅體系。
因此中資企業(yè)在商務(wù)談判時除了考慮與我國類似的稅、所得稅成本測算，還應(yīng)該考慮到所得稅中包含的營業(yè)稅及團結(jié)附加稅測算。
你問我答
1.赴德投資是選擇設(shè)立子公司還是分公司？
（1）子公司在德國被視為常住居民納稅人，承擔無限納稅義務(wù)，其在德國境內(nèi)外的收入均需納稅；分公司則被視為非常住居民納稅人，承擔有限納稅義務(wù)，僅按在德國收入納稅，適用15%企業(yè)所得稅，外加5.5%的團結(jié)附加稅。
（2）如果在德國設(shè)有多家分支構(gòu)，那么各子公司可以建立合并納稅關(guān)系，相互抵消盈利和虧損；分公司之間則不能建立財務(wù)聯(lián)合體，但是其作為總公司的組成部分，虧損可以沖抵總公司的利潤，減少其在國內(nèi)的納稅支出。
（3）設(shè)在德國的子公司向在華母公司轉(zhuǎn)移利潤時需要在德國繳納資本收益稅；分公司與總公司之間的利潤轉(zhuǎn)移因不涉及所有權(quán)變化，因此不需要繳納資本收益稅。
2.虧損可以抵扣嗎？結(jié)轉(zhuǎn)有限制嗎？
根據(jù)德國稅法，虧損結(jié)轉(zhuǎn)沒有時間限制，但結(jié)轉(zhuǎn)虧損的使用額受到限制，超過100萬歐元的年度應(yīng)納稅所得的60%部分可以用來抵消以前年度虧損；超過100萬歐元部分的所得，40%仍需要納稅。
而且，如果五年之內(nèi)企業(yè)超過25%的股權(quán)直接或者間接轉(zhuǎn)讓給一個新股東或者多個股東，則向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)的虧損按比例喪失；如果在五年之內(nèi)超過50%的股份被轉(zhuǎn)讓，則企業(yè)向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)的損失會全部喪失。
3.股息所得如何在德國交稅？
根據(jù)德國稅法，股息征收25%的預提所得稅。
但根據(jù)中德兩國稅收協(xié)定，適用5%稅率，前提是該德國公司（合伙企業(yè)除外）向其直接持股、而且持股比例不低于25%的股東支付股息。
4.買賣德國股票要交稅嗎？
如果是在被認可的證券進行實質(zhì)和正規(guī)交易，且轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生的納稅年度內(nèi)轉(zhuǎn)讓股票的總額不超過上市股票的3%，則不需要在德國交所得稅。
企業(yè)如何應(yīng)對
1.避免被認定為“常設(shè)構(gòu)”
根據(jù)中德兩國稅收協(xié)定，常設(shè)構(gòu)指公司開展全部或部分經(jīng)營業(yè)務(wù)的固定經(jīng)營場所。
具體如下：管理場所、分支構(gòu)、辦事處、工廠、作業(yè)場所、礦場。
一般常設(shè)構(gòu)
如管理場所、分支構(gòu)、辦事處、工廠、作業(yè)場所、礦場、油井或氣井、采石場或者其他開采自然資源的場所。
工程型常設(shè)構(gòu)
建筑工地，建筑、裝配或安裝工程，而且在德國連續(xù)超過12個月。
勞務(wù)型常設(shè)構(gòu)
企業(yè)通過其員工在德國提供勞務(wù)（包括咨詢服務(wù)），而且在任一納稅年度中連續(xù)或累計超過183天。
因此，除非業(yè)務(wù)需要，企業(yè)應(yīng)避免構(gòu)成常設(shè)構(gòu)并做到以下幾點：
建筑工程
爭取在12個月內(nèi)完工并交付。
嚴格區(qū)分辦公地和項目實施地。
人員
員工在德國境內(nèi)為同一項目或關(guān)聯(lián)項目提供勞務(wù)（包括咨詢服務(wù)）不要連續(xù)或累計超過183天
場所
力爭證明該場所屬于以下任一情形：
專為儲存、陳列或交付本企業(yè)貨物或商品的目的而使用的設(shè)施；
專為本企業(yè)采購貨物或商品，或者搜集信息目的所設(shè)的固定營業(yè)場所；
專為本企業(yè)進行、搜集信息、科學研究或者準備性或輔助性活動的目的所設(shè)的固定營業(yè)場所。
如果構(gòu)成“常設(shè)構(gòu)”，此種情況就要在德國交企業(yè)所得稅了，此時企業(yè)應(yīng)力爭做到以下幾點：
費用扣除
行政費用、管理費用，不管是發(fā)生在德國還是發(fā)生在，都是可以在稅前扣除的。
企業(yè)應(yīng)收集相關(guān)的憑證，尤其是國內(nèi)發(fā)生的費用的翻譯工作。
避免雙重征稅
德國居民企業(yè)支付給居民企業(yè)的股息，如果該企業(yè)持股不低于10%，則應(yīng)繳的稅收可抵免。
技術(shù)服務(wù)和授權(quán)
特別注意區(qū)分技術(shù)授權(quán)費（如商標許可費、專利許可費）和技術(shù)服務(wù)費（如設(shè)備安裝的維護費、咨詢費），并在相關(guān)合同中明確區(qū)分約定，或者分別簽署并劃分清楚。
因為兩者往往是稅務(wù)爭議的高發(fā)地帶。
2.跨境并購中融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
從稅法角度來看，必須確保設(shè)計的融資結(jié)構(gòu)使收購公司的利息支出可與目標公司將來的利潤相抵。
如果收購方直接對德國目標公司進行收購，那么其融資費用（主要包括利息費用）在德國就不能被列入稅前準予扣除的項目。
因此，更好的辦法是，中方以德國境內(nèi)一家收購公司（例如有限責任公司）的名義去收購目標企業(yè)。
此收購公司可以由中方直接購買一家現(xiàn)有的德國公司（空殼有限責任公司），或在短期內(nèi)（通常為幾周）設(shè)立。
3.利息稅前扣除的限制
德國對于利息稅前扣除有特別的限制，凈利息費用的稅前扣除上限為息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的30％。
除非滿足以下任一情形：（1）減免限額條款：超額利息支出總額低于300萬歐元；（2）獨立條款：公司不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)的合并集團，或者僅僅是部分屬于合并集團；（3）資產(chǎn)總額超過整個集團的總資產(chǎn)負債表資產(chǎn)的比例不低于至少2%。
4.企業(yè)之間的合并
中資企業(yè)可以在繼續(xù)收購前先在德國設(shè)立一家控股公司，并由此控股公司完成對剩余幾家德國公司的收購。
通過此種策略，一方面，中方可以更便捷地管理所有德國境內(nèi)的子公司；另一方面，對德國各子公司之間的合并可享受免稅待遇，而各公司之間可以多數(shù)表決權(quán)的形式簽署利潤上繳協(xié)議，組成一個稅收經(jīng)濟單位，從而使得各公司的盈虧可以相抵，達到節(jié)稅的目的。
這樣做的前提是這些公司之間存在著直接或間接的擁有或控制關(guān)系，并且公司之間事先已經(jīng)簽訂了利潤上繳協(xié)議。
5.在德國遇到涉稅爭議的解決
中資企業(yè)如果在德國遇到稅務(wù)問題（如常設(shè)構(gòu)的認定、居民身份的認定、適用稅率），可以向國內(nèi)的省級稅務(wù)局申請啟動相互協(xié)商程序。
****的空間和風險提示
德國所得稅法規(guī)定了防止濫用稅法的內(nèi)容，旨在防止濫用稅收協(xié)定、歐盟母子公司指令或歐盟利息-特許權(quán)使用費指令。
此外，德國稅法還單獨規(guī)定了嚴格的“防止濫用協(xié)定”條款，并增加了對外國控股公司和授權(quán)企業(yè)的實質(zhì)要求。
而且，德國非常依賴于稅務(wù)審計，將其作為確保納稅人守法的手段。
對較大的企業(yè)和外國企業(yè)集團的當?shù)刈庸镜膶徲嬐怯幸?guī)律的，審計的強度很大，現(xiàn)場實地審查往往持續(xù)數(shù)周甚至數(shù)月。
1、 外匯登記，odi登記是什么，需要多長時間，代辦貴嗎
2、 有很多成功案例，37號文登記全套代辦可以嗎
3、 我們16年就開始做了,稅務(wù)問題托管，后續(xù)的維護成本，金額多少合適,證書辦理背景
關(guān)于境內(nèi)企業(yè)對外投資，必須滿足哪些條件，給出回復如下:
1、對外投資，其境內(nèi)企業(yè)必須成立滿一年;
2、個人37號文,返程投資備案的款項不能大于境內(nèi)企業(yè)注冊資本;
3、境外設(shè)立的企業(yè)，必須與境內(nèi)企業(yè)的行業(yè)有關(guān)聯(lián);
4、對外設(shè)立構(gòu)成立后，從第2年起，每年的6月30日前，必須向外匯管理局提交年檢報告;
5、境內(nèi)企業(yè)對外投資，必須前往企業(yè)所在地的商務(wù)部對外合作處，辦理投資備案證書;接著又到市商務(wù)部及發(fā)改委咨詢了辦理個人37號文,返程投資備案備案證書的流程及細節(jié)終協(xié)助該公司拿下了商務(wù)部發(fā)改委的兩個對外投資的批文
6、在整個咨詢過程中，沒有一個部門可以統(tǒng)一詳細的解答全部流程，每個部門只負責自己的那部分環(huán)節(jié)，無論從精力還是時間來說都給企業(yè)增加了不少的負擔。
對于整個環(huán)節(jié)而言，辦理對外投資備案證書是前置的環(huán)節(jié)，特別是投資項目情況說明，是批準備案項目的關(guān)鍵。
37號文登記,返程投資，外匯登記，odi登記證書
7、公司介紹我司是一家的跨境商務(wù)咨詢公司，主要從事跨境投資（ODI）設(shè)計及落地、紅籌和VIE設(shè)計及落地、返程投資設(shè)計及落地、進出囗咨詢等方面的團隊。
8、經(jīng)過多年在這一領(lǐng)域的深耕，我們已為上百家企業(yè)的海外投資和并購、紅籌和VIE設(shè)計的審批環(huán)節(jié)提供了咨詢方案，為眾多的企業(yè)架設(shè)起從境內(nèi)到境外，從境外到境內(nèi)的合法的資金通道。
9、我們這部分客戶中的15%是上市企業(yè)。
讓資金的進出境合法、合規(guī)，為企業(yè)的“走出去”保駕護航，是我們的理念。
在咨詢項目中，我們往往能提供獨到觀點及真知灼見，這也是我們?yōu)榭蛻舴?wù)的過人之處。
這些真知灼見的背后，是企業(yè)每年數(shù)億美元的跨境投盜項目。
業(yè)務(wù)范圍： 1、公司構(gòu)架規(guī)劃，境司設(shè)立、跨境稅收籌劃、離岸豁免
2、ODI（企業(yè)個人37號文,返程投資備案）備案辦理
3、FDI（境外融資及返程投資個人odi備案直接投資）備案辦理
4、37號文境外融資VIE架構(gòu)搭建"
結(jié)語
企業(yè)在投資過程中要充分利用投資國的稅收優(yōu)惠政策，對交易結(jié)構(gòu)及融資方式的優(yōu)化將有助于企業(yè)程度上減免稅收，從而實現(xiàn)化的經(jīng)濟利益。
在遇到稅收和不公平待遇時，要充分利用國家之間的稅收協(xié)定，充分和投資地稅務(wù)部門溝通，必要時尋求的幫助啟動雙邊協(xié)商程序來解決。
稅務(wù)是門實踐性藝術(shù)，上述我們所提的稅務(wù)建議、稅收籌劃僅僅是對于相關(guān)原理的介紹，切勿生搬硬套。
企業(yè)需要聘請有經(jīng)驗的顧問來安排稅務(wù)事宜。
會計師相比律師而言在財務(wù)上有優(yōu)勢，但****往往是與投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、交易結(jié)構(gòu)緊密結(jié)合的，而交易結(jié)構(gòu)又是律師的強項。
因此企業(yè)應(yīng)聘請既懂稅務(wù)、又懂財務(wù)又有豐富并購經(jīng)驗的律師，和投行、會計師、評估師等構(gòu)共同完成項目。
