私募基金管理人牌照的獲得：核心要看需求者是否有著急發(fā)行的產(chǎn)品。
1，如果您有著急發(fā)行的基金產(chǎn)品，那么我的建議是收購一家現(xiàn)成備案過的，優(yōu)勢(shì)：可以立刻馬上發(fā)行產(chǎn)品，一般轉(zhuǎn)讓方的高官團(tuán)隊(duì)都可以免費(fèi)代持一年，收購方也可以發(fā)行1-3支產(chǎn)品（雙方協(xié)商），發(fā)行產(chǎn)品后，再慢慢變更自己的人員進(jìn)去，對(duì)于高官團(tuán)隊(duì)資歷稍微薄弱的也有很大優(yōu)勢(shì)，可以再孵化一年業(yè)績。
劣勢(shì)：成本相對(duì)新備案較高。
2，如果您不著急發(fā)行產(chǎn)品，可以選擇新備案一家。
優(yōu)勢(shì)：成本低。
劣勢(shì)：時(shí)間周期長（3-6個(gè)月），管理人備案通過才能發(fā)行產(chǎn)品，高官團(tuán)隊(duì)前期就要準(zhǔn)備好。
無論您選擇新備案還是收購，您都可以隨時(shí)咨詢馬經(jīng)理，提供私募相關(guān)服務(wù)。
管理人新備案需要哪些條件？請(qǐng)?jiān)敿?xì)看下文：隨著私募行業(yè)的逐漸興起，私募基金管理人備案的門檻越來越高，自2021年1月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》以來，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)在管理人登記備案的審核方面出現(xiàn)了一些變化。
這些審核變化可以總結(jié)概括為：更嚴(yán)格、更標(biāo)準(zhǔn)、更透明。
1，對(duì)登記備案的真實(shí)性核查更嚴(yán)格，方式更多樣化。
根據(jù)近期的實(shí)操案例來看，協(xié)會(huì)對(duì)一些申請(qǐng)機(jī)構(gòu)真實(shí)性的核查采取過以下新方式：a.溝通法定代表人/實(shí)際控制人b.全體高管股東視頻“面試”c.對(duì)申請(qǐng)登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資項(xiàng)目的真實(shí)性進(jìn)行核查而此前，協(xié)會(huì)主要是通過線上系統(tǒng)提交的文字或文件閱讀來進(jìn)行審核。
新增溝通或視頻約談的形式對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，主要目的是通過面對(duì)面直接溝通、交流，快速，深入了解申請(qǐng)機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀，從保護(hù)投資者利益的角度出發(fā)，驗(yàn)證股權(quán)架構(gòu)、高管團(tuán)隊(duì)的真實(shí)性、合理性和有效性。
2，對(duì)登記要求的細(xì)化程度提高a，按照新規(guī)變提供主體公司私募新規(guī)正式實(shí)施，對(duì)擬登記備案的機(jī)構(gòu)要求：（1）名稱上，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一規(guī)范，標(biāo)明“私募基金”、“私募基金管理”、“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。
（2）經(jīng)營范圍上，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”、“私募股權(quán)投資基金管理”、“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等字樣。
b，投資業(yè)績要求（1）對(duì)于證券類管理人登記的業(yè)績要求，一般分為三類：管理基金產(chǎn)品、個(gè)人賬戶投資、公司自營賬戶投資。
①若涉及個(gè)人證券賬戶投資業(yè)績②若涉及公司自營證券賬戶投資③若涉及私募基金產(chǎn)品管理業(yè)績（2）對(duì)股權(quán)投資高管投資管理經(jīng)驗(yàn)證明要求c，對(duì)于團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性的要求提升（1）對(duì)實(shí)際控制人任職要求變高（2）投資總監(jiān)/基金經(jīng)理是否任職高管受到了一定的關(guān)注4，更關(guān)注商業(yè)計(jì)劃書與團(tuán)隊(duì)成員過往經(jīng)歷、投資策略的匹配度5，更全面地核查高管曾經(jīng)受過的監(jiān)管處罰6，大額投資收益的本金來源股東出資能力證明1.自然人股東反饋：請(qǐng)說明已實(shí)繳資本來源和未實(shí)繳資本如何覆蓋并提供證明材料；銀行存款、金融理財(cái)需說明對(duì)應(yīng)收入來源；房產(chǎn)請(qǐng)計(jì)算非首套除貸后凈值。
實(shí)例：提供工資流水、賣房合同、房款收款憑證說明實(shí)繳，提供兩套房產(chǎn)證并計(jì)算除貸后余額說明未實(shí)繳。
自然人股東出資能力證明實(shí)繳：工資、賣房、金融資產(chǎn)盈利（股票、期貨、基金、理財(cái)）、持股企業(yè)營收未實(shí)繳：二套房除貸，持有的金融資產(chǎn)（可能會(huì)進(jìn)一步反饋來源）。
2.機(jī)構(gòu)股東反饋：如涉及企業(yè)資產(chǎn)，應(yīng)說明該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況以及申請(qǐng)機(jī)構(gòu)從該企業(yè)獲得的資本來源，并提供審計(jì)報(bào)告等證明材料。
實(shí)例：提供法人股東近三年財(cái)報(bào)，引用營業(yè)收入、凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)說明出資能力機(jī)構(gòu)股東出資能力證明。
有營收：近幾年財(cái)報(bào)，營業(yè)收入及凈資產(chǎn)應(yīng)與出資相匹配。
無營收：穿透提供上層股東出資能力證明。
7，股東被質(zhì)疑存在股權(quán)代持反饋：股東無行業(yè)背景，是否存在股權(quán)代持？如無代持，請(qǐng)出具無代持承諾函；請(qǐng)說明不在單位任職股東出資設(shè)立私募的意圖及合理性。
實(shí)例：股東無行業(yè)直接從業(yè)經(jīng)歷，有多年資管產(chǎn)品投資經(jīng)驗(yàn)；自身及家族實(shí)現(xiàn)了財(cái)富積累，投資理財(cái)需求較大；公司聘請(qǐng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行私募投資運(yùn)作，較于對(duì)外投資其他機(jī)構(gòu)產(chǎn)品可減少成本，且增強(qiáng)可靠性質(zhì)疑原因：股東間無關(guān)聯(lián)、無行業(yè)背景、不任職、年輕化、不具備合理性。
8，歷史經(jīng)營情況反饋：貴機(jī)構(gòu)成立較早，請(qǐng)結(jié)合審計(jì)報(bào)告逐年說明成立以來業(yè)務(wù)情況；請(qǐng)說明上年度應(yīng)收款詳細(xì)情況；請(qǐng)上傳近半年銀行流水，并結(jié)合流水說明房租支出、職工薪酬支出情況；請(qǐng)?zhí)峁┙谪?cái)務(wù)報(bào)表，需體現(xiàn)實(shí)繳。
中止實(shí)例：上年度存在大額應(yīng)收應(yīng)付，提交已整改，仍被中止辦理。
合規(guī)要點(diǎn)：大額應(yīng)收應(yīng)付清理，房租、職工薪酬支付、關(guān)聯(lián)交易真實(shí)合理。
9，辦公場所反饋：請(qǐng)充分說明注冊(cè)地與實(shí)際經(jīng)營地不一致的合理性；前臺(tái)照片應(yīng)有企業(yè)標(biāo)識(shí)；請(qǐng)說明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)辦公場所是否具備獨(dú)立及穩(wěn)定性；請(qǐng)說明營業(yè)場所產(chǎn)權(quán)證/租賃合同簽訂人為實(shí)際控制人/關(guān)聯(lián)方而非本機(jī)構(gòu)原因。
辦公場所：可異地經(jīng)營、無面積要求、建議申請(qǐng)機(jī)構(gòu)直接租賃。
若與關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)共用，應(yīng)有獨(dú)立隔斷區(qū)域、不混同。
10，員工及持證人數(shù)反饋：請(qǐng)說明當(dāng)前的員工配置情況（含員工姓名、職務(wù)、履歷，是否有兼職，社保繳納情況）；建議增加員工/持證人數(shù)以滿足機(jī)構(gòu)展業(yè)需求；根據(jù)實(shí)踐，員工基金資格比例不得低于60%；員工指與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)簽訂勞動(dòng)合同并繳納社保（含第三方代繳，需提供代繳證明）的正式職員。
員工：大于5人，若5人建議至少4證，不宜有過多工商兼職。
社保：可由人力資源公司代繳，不可由關(guān)聯(lián)方繳納。
11，員工配置要與商業(yè)計(jì)劃書相匹配，商業(yè)計(jì)劃書如何撰寫？1，商業(yè)計(jì)劃書本身要可執(zhí)行，不能“假大空”（1）盡量少套用模板，建議根據(jù)自身實(shí)際情況來寫。
（2）盡量詳細(xì)講述短期計(jì)劃，酌情減少描述“遠(yuǎn)期憧憬”與行業(yè)發(fā)展大勢(shì)。
（3）建議詳細(xì)闡述公司投資策略及運(yùn)作規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)分析和控制措施等情況。
風(fēng)險(xiǎn)分析和控制措施：主要從兩個(gè)維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析及控制：（1）從公司經(jīng)營層面和產(chǎn)品管理層面分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析及控制；（2）從產(chǎn)品發(fā)行的事前、事中、事后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析及控制。
2展業(yè)計(jì)劃要與公司人員數(shù)量、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、能力范圍基本匹配（1）私募員工的基本配置：根據(jù)2018年年末中基協(xié)發(fā)布的登記備案須知要求，員工人數(shù)至少為5人。
私慕好幫手結(jié)合承辦幾百家私募登記備案實(shí)操經(jīng)驗(yàn)來看，建議員工人數(shù)設(shè)置至少為6~7人為佳；全部員工需要簽署勞動(dòng)合同和繳納社保；具備基金從業(yè)資格的人數(shù)建議至少5個(gè)。
除了法人在關(guān)聯(lián)公司可兼任以外，其他員工不得兼職。
（2）商業(yè)計(jì)劃中對(duì)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成闡述要點(diǎn)：團(tuán)隊(duì)構(gòu)成需要將基金管理人的現(xiàn)有組織架構(gòu)和人員構(gòu)成進(jìn)行詳細(xì)的闡述，還包括項(xiàng)目運(yùn)作流程、基金運(yùn)作模式等。
團(tuán)隊(duì)構(gòu)成里需要突出一下管理人員的學(xué)歷背景和從業(yè)經(jīng)歷。
重點(diǎn)高校和所學(xué)的相關(guān)度均是加分項(xiàng)，而從業(yè)經(jīng)歷更是協(xié)會(huì)審核員的關(guān)注重點(diǎn)，尤其是風(fēng)控人員的能力，需要特別進(jìn)行闡述。
