代辦532場外期權(quán)牌照

中國基金業(yè)協(xié)會《登記須知》第三條規(guī)定，從事私募基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)工作人員應(yīng)具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和職業(yè)勝任能力。負責(zé)私募合規(guī)/風(fēng)控的高管人員，應(yīng)當(dāng)獨立地履行對內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能；申請機構(gòu)負責(zé)投資的高管人員，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資能力。本次代辦532場外期權(quán)牌照《新版登記材料清單》圍繞《代辦532場外期權(quán)牌照登記須知》的相關(guān)規(guī)定，在高管人員材料方面做出了重大調(diào)整，明確了不同類別高管人員應(yīng)具備的工作經(jīng)歷，分類細化了負責(zé)投資的高管人員職業(yè)能力材料的內(nèi)容，并加強了高管人員穩(wěn)定性材料要求。

（一）細化對高管人員工作經(jīng)驗的要求

根據(jù)代辦532場外期權(quán)牌照《新版登記材料清單》第二十六條的規(guī)定，申請機構(gòu)高管人員應(yīng)當(dāng)具備3年以上與擬任職務(wù)相關(guān)的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、會計業(yè)務(wù)、法律業(yè)務(wù)、經(jīng)濟金融管理、擬投領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)科研等工作經(jīng)歷，具有與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷和經(jīng)營管理能力。其中，負責(zé)投資的高管人員應(yīng)當(dāng)具備3年以上股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等相關(guān)工作經(jīng)歷。

這是基金業(yè)協(xié)會S次在職業(yè)勝任能力的基礎(chǔ)上，依據(jù)時間以及類別明確提出對高管人員工作經(jīng)驗的要求，值得留意的是，一方面，明確要求高管人員有3年以上相關(guān)工作經(jīng)歷；另一方面，也從高管人員的崗位職責(zé)出發(fā)，明確將會計業(yè)務(wù)、法律業(yè)務(wù)、經(jīng)濟金融管理、擬投領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)科研等工作經(jīng)歷作為適格的工作經(jīng)驗。

（二）細化對負責(zé)投資的高管人員職業(yè)能力材料的要求

根據(jù)《新版登記材料清單》第二十七條的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會將聚焦負責(zé)投資的高管人員職業(yè)能力材料。

與此同時，《新版登記材料清單》第二十七條對負責(zé)投資的高管人員職業(yè)能力材料提出了如下要求：1. 負責(zé)投資的高管人員應(yīng)提供其在曾任職機構(gòu)主導(dǎo)的至少2起投資于未上市企業(yè)股權(quán)的項目證明材料，所有項目初始投資金額合計原則上不低于1000萬。其中，主導(dǎo)作用是指相關(guān)人員參與了盡職調(diào)查、投資決策等重要環(huán)節(jié)，并發(fā)揮了關(guān)鍵性作用。投資項目證明材料應(yīng)完整體現(xiàn)盡職調(diào)查、投資決策、工商確權(quán)、項目退出（如有）等各個環(huán)節(jié)，包括但不限于簽章齊全的盡職調(diào)查報告（需原任職機構(gòu)公章）、投決會決議（原則上需原任職機構(gòu)公章）、投資標(biāo)的確權(quán)材料、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或協(xié)會認可的其他材料。涉及境外投資的應(yīng)提供中文翻譯件。律師應(yīng)在法律意見書中逐一論述，并對其真實性發(fā)表結(jié)論性意見。2. 個人股權(quán)投資、投向國家禁止或限制性行業(yè)的股權(quán)投資、投向與私募基金管理相沖突行業(yè)的股權(quán)投資、作為投資者參與的項目投資等其他無法體現(xiàn)投資能力或不屬于股權(quán)投資的項目材料，原則上不作為股權(quán)類投資經(jīng)驗證明材料。

相較于《原登記材料清單》第二十九條相對籠統(tǒng)的規(guī)定，本次《新版登記材料清單》對負責(zé)投資的高管人員提交的職業(yè)能力材料進行了細化，加強了對負責(zé)投資的高管人員投資經(jīng)驗證明材料的要求。其中，特別值得關(guān)注的是：

一，明確負責(zé)投資的高管人員必須提交在既往任職機構(gòu)進行未上市企業(yè)股權(quán)投資項目的材料，而將個人股權(quán)投資及個人項目投資、投向國家禁止/限制性行業(yè)或沖突業(yè)務(wù)行業(yè)的投資排除在職業(yè)能力勝任材料的范圍之外。

二，明確負責(zé)投資的高管人員需要在項目中發(fā)揮主導(dǎo)作用，項目證明材料需要完整體現(xiàn)盡職調(diào)查、投資決策、工商確權(quán)、項目退出（如有）等各個環(huán)節(jié)；同時，再次強調(diào)了對相關(guān)盡職調(diào)查報告、投決會決議等文件應(yīng)原則上為簽署版本，以及相關(guān)外文材料必須進行真實、準確、完整的中文翻譯認證文件的要求。

三，對負責(zé)投資的高管人員提供的項目證明材料提出了項目數(shù)量和投資金額的要求，代辦532場外期權(quán)牌照明確需要提供至少2個股權(quán)投資項目證明材料，且所有項目初始投資金額合計原則上不低于1000萬。

（三）新增對高管人員穩(wěn)定性材料的要求

根據(jù)《新版登記材料清單》第二十八條的規(guī)定，申請機構(gòu)高管人員應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合相關(guān)任職要求，切實履行職責(zé)，保持任職穩(wěn)定性；負責(zé)投資的高管人員未在申請機構(gòu)出資的，代辦532場外期權(quán)牌照申請機構(gòu)應(yīng)說明如何通過制度安排或激勵機制等方式保證其穩(wěn)定性；申請機構(gòu)不得臨時聘請掛名人員。

原本基金業(yè)協(xié)會通過《代辦532場外期權(quán)牌照登記須知》，對于申請機構(gòu)高管人員在申請機構(gòu)完成首支私募投資基金產(chǎn)品備案前的穩(wěn)定性進行了關(guān)注與規(guī)定；本次基金業(yè)協(xié)會則通過《新版登記材料清單》，明確展現(xiàn)出對負責(zé)投資的高管人員未在申請機構(gòu)出資可能涉及的人員穩(wěn)定性問題的關(guān)注，這點值得申請機構(gòu)在設(shè)計股權(quán)架構(gòu)時特別注意。