協(xié)助和券商簽約場外期權SAC協(xié)議

為健全資本市場財富管理功能，深化協(xié)助和券商簽約場外期權SAC協(xié)議投資端改革，培育資本市場買方中介隊伍，證監(jiān)會起草《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

2019年10月，證監(jiān)會啟動基金投資顧問業(yè)務試點。從試點開展情況看，基金投資顧問業(yè)務運行平穩(wěn)，業(yè)務適配性和發(fā)展前景獲得了市場各方的總體認可與支持，試點達到了預期目的，已基本具備轉(zhuǎn)常規(guī)條件。市場機構和投資者普遍認為，推動基金投資顧問業(yè)務轉(zhuǎn)常規(guī)，有利于培育買方中介力量，改善投資者協(xié)助和券商簽約場外期權SAC協(xié)議服務和回報，優(yōu)化資本市場資金結構，促進基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。為有序推進基金投資顧問業(yè)務，證監(jiān)會起草了《規(guī)定》，旨在進一步完善證券基金投資咨詢業(yè)務法規(guī)體系，明確基金投資顧問業(yè)務具體規(guī)范和監(jiān)管細則，為此項業(yè)務長期、規(guī)范、健康發(fā)展提供有力法治保障。

《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：

一是沿用試點期間對“投資”活動的規(guī)范原則，加強對投資環(huán)節(jié)的監(jiān)管，進一步明確對管理型業(yè)務的管控，優(yōu)化投資分散度等監(jiān)管要求。

二是強化對“顧問”服務的監(jiān)管，督促引導行業(yè)堅守“顧問”服務本源，持續(xù)豐富服務內(nèi)涵，加強投資者適當性和服務匹配管理，規(guī)范宣傳推介行為，強化信義義務落實和利益沖突防范。

三是針對新問題、新情況補齊監(jiān)管短板，促進業(yè)務合規(guī)有序開展。例如，加強協(xié)助和券商簽約場外期權SAC協(xié)議對投資顧問機構之間及投資顧問與基金銷售機構等其他機構合作展業(yè)的規(guī)范管理，明確對投資顧問機構配置公募基金之外的其他產(chǎn)品的規(guī)范性要求，豁免基金經(jīng)理以外的基金從業(yè)人員投資本公司基金時鎖定期的要求等。

簽約場外期權SAC資質(zhì)要求：

據(jù)《證券期貨投資者管理辦法》 ，參與個股場外期權的交易對手限符合條件的機構投資者才能參與；自然人、個體工商戶無法直接參與個股場外期權的交易。

個股場外期權公司準入門檻要求： （ 即“532” ）

1、  近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬人民幣；

2、  具有三年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關投資經(jīng)驗；

3、  近一年末金融資產(chǎn)不低于2000萬人民幣