境外投資并購中盡職調查的范圍及內容梳理境外投資并購中盡職調查的范圍及內容梳理境外投資并購中盡職調查的范圍及內容梳理反映并購雙方行業(yè)情況的內容1．目的理解公司所處的宏觀大環(huán)境，行業(yè)所處的生命周期和前景，市場的規(guī)模、整合度，公司與其競爭對手的各自特點和所占市場份額，今后面臨的機遇和挑戰(zhàn)2．需要注意的問題?當?shù)亟洕l(fā)展狀況對公司的影響？?行業(yè)整體是否處于上升期或是衰退期？?技術變革是否有可能使行業(yè)不復存在？?是否有新的內資或外資的競爭對手進入從而帶來更好的產品或引發(fā)價格戰(zhàn)？?公司是否有區(qū)別于競爭對手的優(yōu)勢？?公司的市場份額是否有下滑趨勢3．資料搜索指南?行業(yè)年鑒、期刋?行業(yè)協(xié)會網站?市場調研顧問報告?公司文件中對行業(yè)的分析報告?分析師對行業(yè)的分析報告?可比公司招股書、招債書或定期報告中對行業(yè)和競爭的描述?新聞檢索（三）反映并購雙方業(yè)務發(fā)展情況的內容1．目的理解公司業(yè)務和運營的各主要方面，從側面驗證公司的優(yōu)勢和不足以及公司發(fā)展戰(zhàn)略的有效性，對兼并收購后所能產生的收入和成本等方面協(xié)同效應作估計。
2．需要注意的問題?董事會記錄和決議中對過往成績和失誤的分析和對發(fā)展戰(zhàn)略的決策性意見?分銷商、客戶的集中度是否過高？?產品單價是否下滑嚴重？?新產品是否曾不斷成功推出？?供應商的集中度和依賴度是否過高？?與分銷商和供應商在價值鏈中所處的談判地位是否在削弱？?生產制造是否有安全隱患，是否符合投資方當?shù)氐陌踩螅?生產產能是否存在瓶頸而需立即擴建？?是否需要動遷？?預期有哪些新產品在近期上市？?對行業(yè)特殊領域如原油儲備、技術先進性、房地產凈資產值等需要顧問評估意見3．資料搜索指南?公司提供的內部資料?公司的網站、管理層報告、招股書、招債書、定期報告和公告?分析師、評級機構對于公司的分析報告（四）反映并購雙方財務信息情況的內容1．目的理解公司財務預測的基礎假設，確保公司的作為估值基礎的預測的合理性和在近期和遠期的可實現(xiàn)性；確認公司財務報表的真實性和準確性，理解生成財務報表背后的內控機制、報告機制、會計假設和估計，對歷史財務報表作趨勢分析，對公司的稅務合規(guī)性進行確認。
2．需要注意的問題?公司的經營業(yè)績（包括重大虧損或高額盈利）情況，虧損（如有）的原因是什么？?公司未來的經營方向；?根據(jù)近期計劃或規(guī)劃進行的投資項目可能對公司的控制權、資金、債務等方面造成哪些負面影響？?近期是否曾更換審計師？審計師報告是否有保留意見？審計內容中對管理層的建議內容是否較長且指出內控的許多不足？?會計政策是否與投資方所在國有很大出入？?對壞帳等的會計估計是否過于樂觀和寬松？?存貨和應收帳款帳齡分析?歷史財務數(shù)據(jù)同期比較變化的原因和業(yè)務上的推動因素？?按產品或地域分的分部會計報表分析?按產品或地域分的銷量和單價、毛利、促銷費用、管理人員數(shù)量和人均開支、研發(fā)人員數(shù)量和人均開支、應收帳款周轉率、存貨周轉率，應付帳款周轉率、資本開支占收入比例等比較分析?擔保訴訟等或有負債的詳細分析，包括公司與子公司各項擔保、保單、委托理財?shù)葏f(xié)議造成或有負債的潛在影響分析；如果是外債，還需對國別風險及匯率風險進行分析；?目前的稅收優(yōu)惠是否在兼并收購后還能延續(xù)？公司歷史賦稅是否合規(guī)？bishui操作是否合法？?企業(yè)是否已對主要資產投保？?土地使用證、房產權證是否完備？3．資料搜索指南?歷史財務報表及附注?對歷史業(yè)績的管理層分析與討論?公司提供的未來5–10年的財務預測?公司提供的過去2年及今后2年的按季度的財務報表和財務預測?過去的財務預測與實際的偏差?財務報表及附注?會計師對管理層的建議書?獨立會計師盡職調查報告?可比公司對其財務業(yè)績的管理層分析和討論關于盡調報告具體內容細節(jié)詳情可以咨詢金九國際工作人員，多年辦理經驗讓您的境外并購更合規(guī)更安全，境外投資備案辦理速度超過同行業(yè)30%
